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中國金融體系指標大全

文章來源:守門看客任濤2019-09-05 10:34

資管行業的6種流動性風險管理工具

證監會2017年8月31日發布的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》明確了基金的六大風險管理工具，對于整個資管行業具有普適性，這6種流動性風險管理工具分別為（1）延期辦理巨額贖回申請；（2）暫停接受贖回申請；（3）延續支付贖回款項；（4）收取短期贖回費；（5）暫停基金估值；（6）擺動定價等。

此外，如果加上前面的側袋機制，則意味著資管行業的流動性風險管理工具有七種。

（二）證券公司

資料來源2016年6月證監會發布的《關于修改<證券公司風險控制指標管理辦法>的決定》修正。證券公司的風險控制指標體系主要以凈資本和流動性為核心。

1、凈資本=核心凈資本+附屬凈資本

第一，核心凈資本=凈資產-資產項目的風險調整-或有負債的風險調整+其他調整項目。

第二，附屬凈資本=長期次級債*規定比例+其他調整項目。

第三，證券公司計算核心凈資本時，應當按照規定對有關項目充分計提資產減值準備。

第四，證券公司對控制證券業務子公司出具承諾書提供擔保承諾的，應當按照擔保承諾金額的一定比例扣減核心凈資本。從事證券承銷與保薦、證券資產管理業務等中國證監會認可的子公司可以將母公司提供的擔保承諾按一定比例計入核心資本。

第五，證券公司向股東或機構投資者借入或發行的次級債，可按照一定比例計入附屬凈資本或扣減風險資本準備。

第六，證券公司經營證券經紀業務的凈資本不得低于2000萬元，經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務等業務之一的，其凈資本不得低于5000萬元。

第七，證券公司經營證券經紀業務，同時經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務等業務之一的，其凈資本不得低于1億元。

第八，證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務中兩項及兩項以上的，凈資本不得低于2億元。