社會融資規模于2010年提出來，是一個中國獨有的指標。所謂社會融資規模，即一定時期內（月度、季度和年度）實體經濟從金融體系所獲得的資金總額，既有存量概念，又有流量內涵，可兼顧絕對規模，又可衍生相對指標。

 

談及社會融資規模，離不開其兄弟指標M2，社會融資規模與M2類似于一張表的兩端，即資產和負債，一個表示資產的運用（社會融資規模），一個表示資金的來源（M2）。通俗來講，貨幣當局發行貨幣（以廣義貨幣M2來表示），金融機構拿到貨幣來滿足實體經濟的融資需求，貨幣則通過銀行金融機構（本外幣貸款）、非銀行金融機構（委托貸款、信托貸款以及未貼現票據）、資本市場（股票市場和債券市場）以及其它等渠道進入實體經濟。從理論上來講，資產的運用和資金的來源應存在一定的對應關系，特別是在只有資本市場的情況下，而間接融資中介的存在，使得這一對應變得比較復雜，因此嚴格的對應關系并不會存在。簡之，社會融資規模可理解為金融體系的資產、實體經濟的負債；而M2則可理解為金融體系的負債、央行的資產（央行對國家的負債）。

 

1、發展歷程

 

（1）人民銀行于2010年11月開始研究、編制社會融資規模指標；

 

（2）2010年12月，中央經濟工作會議首次提出“保持合理的社會融資規模”這一概念；

 

（3）2011年初，人民銀行正式建立社會融資規模增量統計制度，并開始按季向社會公布社會融資規模增量季度數據；2012年起改為按月公布；

 

（4）2014年起，按季公布各地區（省、自治區、直轄市）社會融資規模增量統計數據；

 

（5）2015年起，開始編制并按季發布社會融資規模存量數據，2016年起改為按月發布。

 

2、口徑和范圍

 

（1）金融機構表內貸款：人民幣貸款和外幣貸款

 

（2）金融機構表外貸款：委托貸款、信托貸款和未貼現的銀行承兌票據（已貼現的為表內）

 

（3）直接融資：企業債券和非金融企業境內股票融資

 

（4）其它：存款類金融機構資產支持證券、貸款核銷與地方政府專項債券。

 

第一，2018年8月13日，央行表示，自2018年7月起,人民銀行完善社會融資規模統計方法，將“存款類金融機構資產支持證券”和“貸款核銷”納入社會融資規模統計，在“其他融資”項下反映。

 

第二，2018年10月17日，央行表示，自2018年9月起，將“地方政府專項債券”納入社會融資規模統計。

 

二、商業銀行資產質量維度

 

（一）五級貸款分類

 

貸款五級分類是央行于1998年5月參照國際慣例制定《貸款分類指導原則》給予明確的。之前是按照財政部1993年頒布的《金融保險企業財務制度》將貸款分為正常、逾期、呆滯和呆賬四類，過去是將后面三種，即“一逾兩呆”統稱為不良貸款。 內/容/來/自:中-國-碳-排-放*交…易-網-tan pai fang . com