（6）如前所述，統(tǒng)一價(jià)格拍賣容易產(chǎn)生囤積行為，因此對(duì)最大交易量要有所限制。北京、廣東、深圳的拍賣規(guī)則中對(duì)此均有明確規(guī)定，上海則通過(guò)限制拍賣所得配額的用途對(duì)此進(jìn)行了間接限制。未來(lái)在全國(guó)市場(chǎng)拍賣的規(guī)則設(shè)計(jì)中，應(yīng)當(dāng)對(duì)此予以體現(xiàn)。具體的最大交易量的限制方法，可以根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、交易主體特征等具體設(shè)計(jì)。

 

（7）在5個(gè)試點(diǎn)中，規(guī)定拍賣規(guī)則的相關(guān)文件效力層級(jí)較低，均不具有正式法律淵源地位。北京的《碳排放權(quán)公開(kāi)市場(chǎng)操作管理辦法（試行）》由發(fā)改委和金融工作局聯(lián)合發(fā)布。《廣東省2015年度碳排放配額有償發(fā)放方案》經(jīng)過(guò)廣東省發(fā)改委批復(fù)，因此其中包含的拍賣規(guī)則也具有部門工作文件的地位。而湖北、上海和深圳的拍賣規(guī)則，直接由交易所在拍賣公告中規(guī)定。其效力層級(jí)更低。效力層級(jí)低能與拍賣規(guī)則具有較強(qiáng)技術(shù)性和需要根據(jù)具體情況隨時(shí)調(diào)整這兩個(gè)突出特點(diǎn)相協(xié)調(diào)，降低制度試錯(cuò)和學(xué)習(xí)成本。但在拍賣規(guī)則效力層級(jí)較低的情況下，事后發(fā)生糾紛，可能會(huì)一并引發(fā)對(duì)拍賣規(guī)則性質(zhì)及效力的質(zhì)疑，不利于拍賣主體產(chǎn)生穩(wěn)定的市場(chǎng)預(yù)期。建議未來(lái)的全國(guó)市場(chǎng)規(guī)則設(shè)計(jì)，在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，以不低于部門規(guī)章的方式，發(fā)布統(tǒng)一的排放權(quán)配額拍賣規(guī)則，構(gòu)架配額初期市場(chǎng)有償分配的基本交易框架。 本文`內(nèi)-容-來(lái)-自；中_國(guó)_碳_交^易=網(wǎng) tan pa i fa ng . c om