綠色金融，對金融機構(gòu)來說，需要識別綠色、統(tǒng)一綠色標(biāo)準(zhǔn)，有綠色認(rèn)證、綠色評估評級，以便精準(zhǔn)投放、有效支持綠色發(fā)展，防范綠色金融風(fēng)險。作為綠色經(jīng)濟(jì)、綠色企業(yè)、綠色項目或者綠色活動的主體，對金融也有自己的期待，不僅期待獲得資金，更希望資金能夠適應(yīng)綠色發(fā)展的要求，適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型的要求。當(dāng)前，信貸對綠色經(jīng)濟(jì)的支持和發(fā)展存在一些不適應(yīng)：

 

    一是期限錯配。無論是化石能源企業(yè)自身的綠色轉(zhuǎn)型，還是開發(fā)清潔能源、可再生能源的企業(yè)，需要的資金量不僅大，時間也較長。比如光伏產(chǎn)業(yè)，一個投資周期需要6年-7年才能回收，而銀行貸款的期限往往只有3年左右。對于我國來說，能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型是一個較長的時間過程，需要10年-15年才能有根本性的結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)變，信貸政策如果有所調(diào)整，更有利于企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展。

 

    二是資產(chǎn)價值評估相對陳舊。無論是資本市場還是銀行信貸，對于綠色經(jīng)濟(jì)主體的資產(chǎn)價值評估如土地、設(shè)備、技術(shù)包括抵押、擔(dān)保資產(chǎn)的評估，還停留于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)周期的標(biāo)準(zhǔn)，尚未認(rèn)識到轉(zhuǎn)型后的中國綠色經(jīng)濟(jì)，將是高質(zhì)量、具有國際競爭力的經(jīng)濟(jì)，其資產(chǎn)價值應(yīng)該高于現(xiàn)行市場價格。而且，中國綠色經(jīng)濟(jì)一旦轉(zhuǎn)型成功，將伴隨著人民幣的國際化和匯率升值，企業(yè)資產(chǎn)的價值（包括股票）將高于轉(zhuǎn)型過程中的價值。

 

    三是缺乏對綠色發(fā)展的純信用貸款。目前企業(yè)融資往往需要抵押、質(zhì)押、擔(dān)保，或者先存款后貸款，融資成本較高。即使貸款，在貸款的同時，也先扣除利息，企業(yè)實際到手資金比預(yù)計的大大減少，企業(yè)很少能夠獲得純信用貸款。

 

    針對上述存在的問題，筆者建議：

 

    一是調(diào)整信貸政策。監(jiān)管部門可以將重點綠色信貸、融資支持政策進(jìn)行調(diào)整，一年的貸款調(diào)整為1+1年的貸款，3年的貸款調(diào)整為3+3年貸款，即在貸款即將到期之前，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績趨勢，決定是否延續(xù)，這樣顯得比較合理，也符合經(jīng)濟(jì)周期趨勢。對于轉(zhuǎn)型基本成功的企業(yè)，則不再執(zhí)行這一政策。對于這類企業(yè)，可以建立項目名單、企業(yè)名單。

 

    二是調(diào)整資產(chǎn)價值評估方法。即根據(jù)目前的資產(chǎn)價格，根據(jù)綠色評級，結(jié)合企業(yè)信貸政策，適當(dāng)調(diào)高綠色經(jīng)濟(jì)活動主體的資產(chǎn)價格，至少提高其抵押、擔(dān)保資產(chǎn)的價值比例。凡是在綠色信貸名單、項目庫的企業(yè)，獲得了1+1年或3+3年貸款的企業(yè)，其資產(chǎn)抵押物、擔(dān)保物的價值評估統(tǒng)一按照高于正常折扣提高5%-10%。

 

    三是開展純綠色信貸貸款。在金融趨向數(shù)字化、數(shù)據(jù)化時代，金融機構(gòu)完全可以根據(jù)企業(yè)本銀行的開戶資金流、經(jīng)營業(yè)績信息以及應(yīng)收、應(yīng)付賬款等數(shù)據(jù)，設(shè)立一個資金流常數(shù)，進(jìn)行純信用貸款。其他融資按照現(xiàn)行辦法執(zhí)行。小微信貸都可以做到單筆小額純信用貸款，銀行應(yīng)該可以開發(fā)出純信用貸款，與抵押質(zhì)押擔(dān)保等貸款并行，以大大增加對企業(yè)的融資支持，降低企業(yè)融資成本，降低綠色轉(zhuǎn)型成本。

 

    四是針對綠色經(jīng)濟(jì)，制定特別利率政策。即凡是被認(rèn)定、評估或者進(jìn)入綠色項目庫的企業(yè)、項目、產(chǎn)品，應(yīng)該能夠獲得低于正常貸款利率適當(dāng)水平的貸款，以促進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型和綠色發(fā)展。

 

    （作者系海南省綠色金融研究院管委會主任）