摘要：隨著環(huán)境問(wèn)題日益受到重視，碳市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮了日益重要的作用。越來(lái)越多的企業(yè)要在碳市場(chǎng)環(huán)境下進(jìn)行對(duì)碳資產(chǎn)和相關(guān)交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，進(jìn)而影響其經(jīng)營(yíng)決策從而帶來(lái)顯著的企業(yè)價(jià)值效應(yīng)。文章探討了在不同會(huì)計(jì)期間和計(jì)量屬性下，碳資產(chǎn)如何發(fā)生變化進(jìn)而對(duì)企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生什么不同的影響。這些發(fā)現(xiàn)不僅可以指導(dǎo)企業(yè)更好的進(jìn)行碳會(huì)計(jì)處理，還為各碳市場(chǎng)參與主體決策以及全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的建設(shè)提供參考。

 

關(guān)鍵詞：碳資產(chǎn);會(huì)計(jì)期間;計(jì)量屬性;企業(yè)價(jià)值

 

一、引言

 

近年來(lái)全球變暖的趨勢(shì)加劇，海平面上升、嚴(yán)重環(huán)境災(zāi)害、極端氣候等問(wèn)題導(dǎo)致了一系列負(fù)面影響（Monbiot， 2006），引發(fā)了全球范圍內(nèi)的高度關(guān)注。2015年12月12日，《巴黎協(xié)定》獲得通過(guò)并于2016年11月4日正式生效。作為全球最大的發(fā)展中國(guó)家，也是溫室氣體排放的第一大國(guó)，我國(guó)已經(jīng)清醒認(rèn)識(shí)、高度重視并積極應(yīng)對(duì)碳排放的嚴(yán)峻壓力和挑戰(zhàn)。到2017年底，相繼成立了深圳、上海、北京、廣東、天津、湖北、重慶等多個(gè)碳交易試點(diǎn)。伴隨著今年全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的啟動(dòng)，越來(lái)越多的企業(yè)要面對(duì)碳限額和碳交易政策等約束，還要進(jìn)行碳會(huì)計(jì)確認(rèn)計(jì)量進(jìn)而使得企業(yè)價(jià)值發(fā)生變化。所以，要在整個(gè)會(huì)計(jì)期間對(duì)碳資產(chǎn)的獲得、持有和交易等進(jìn)行確認(rèn)計(jì)量，進(jìn)而了解企業(yè)價(jià)值受到的影響程度，從而指導(dǎo)自身的經(jīng)營(yíng)和決策。由此，本研究的目的就是探究在不同會(huì)計(jì)期間和計(jì)量屬性下，碳資產(chǎn)如何動(dòng)態(tài)變化進(jìn)而對(duì)企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生什么不同的影響。

 

二、文獻(xiàn)綜述

 

隨著國(guó)內(nèi)外碳市場(chǎng)的發(fā)展，碳會(huì)計(jì)問(wèn)題也受到越來(lái)越多學(xué)者的關(guān)注。整體來(lái)看，碳會(huì)計(jì)研究主要集中在碳配額及交易的會(huì)計(jì)計(jì)量、碳排放計(jì)量和報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性等方面（Bebbington and Larrinaga-Gonzalez）。國(guó)外碳會(huì)計(jì)計(jì)量相關(guān)研究中，一部分探討了在歐盟總量和交易機(jī)制下，企業(yè)應(yīng)該如何按照財(cái)務(wù)報(bào)告解釋委員會(huì)（IFRIC）公布的IFRIC3進(jìn)行碳會(huì)計(jì)確認(rèn)計(jì)量，并討論和批評(píng)IFRIC3存在的問(wèn)題（Ratnatunga et al.，2011），例如Mete et al.（2010）探究了澳大利亞碳配額的會(huì)計(jì)和稅收處理的不適合之處。其次，關(guān)于碳會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，不同學(xué)者觀點(diǎn)和不同國(guó)家碳市場(chǎng)實(shí)際都存在差異。比如，比利時(shí)、西班牙等國(guó)規(guī)定碳排放權(quán)初始確認(rèn)為存貨，奧地利和德國(guó)則將其初始確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。不過(guò)在后續(xù)計(jì)量上，這些市場(chǎng)都規(guī)定可采用成本或者公允價(jià)值計(jì)量。

 

相比之下，我國(guó)相關(guān)最初主要集中在碳會(huì)計(jì)科目選擇和適用情況（張亞連和李彩，2012）等問(wèn)題，但仍存在很多爭(zhēng)議。例如，對(duì)碳排放權(quán)應(yīng)計(jì)入何種資產(chǎn)，張鵬（2010）認(rèn)為應(yīng)將其確認(rèn)為存貨，劉美華等（2011）認(rèn)為應(yīng)確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)，劉金芹（2010）則主張應(yīng)將其嵌入衍生工具。對(duì)于碳會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，張鵬（2010）等基于我國(guó)市場(chǎng)現(xiàn)狀支持歷史成本計(jì)量。而王艷和李亞培（2008）則傾向于按不同時(shí)點(diǎn)采取公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，還有一些學(xué)者認(rèn)為應(yīng)采用多重屬性進(jìn)行計(jì)量。

 

三、不同會(huì)計(jì)期間和計(jì)量屬性下碳資產(chǎn)變化的價(jià)值效應(yīng)

 

隨著國(guó)家進(jìn)行碳總量控制并積極發(fā)展碳市場(chǎng)（政府工作報(bào)告，2015），企業(yè)要在整個(gè)會(huì)計(jì)期間確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告碳資產(chǎn)以及相關(guān)碳交易，碳成為企業(yè)價(jià)值的重要組成部分之一。

 

（一）會(huì)計(jì)期初

 

在碳政策執(zhí)行和碳市場(chǎng)運(yùn)行期初，企業(yè)通過(guò)政府發(fā)放或者市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)形成了碳資產(chǎn)。首先，政府免費(fèi)發(fā)放的配額會(huì)增加企業(yè)碳資產(chǎn)以及遞延資產(chǎn)，使賬面價(jià)值增加。政府有償發(fā)放的碳配額（可參見(jiàn)《上海市碳排放管理試行辦法》、《廣東省2015年度碳排放配額有償發(fā)放方案》等不同試點(diǎn)的細(xì)則），在增加企業(yè)資產(chǎn)的同時(shí)會(huì)帶來(lái)現(xiàn)金流出，使企業(yè)賬面價(jià)值的變化與政府發(fā)放價(jià)和市價(jià)的差額相關(guān)。就是說(shuō)，企業(yè)一方面增加碳資產(chǎn)而另一方面減少現(xiàn)金，差額進(jìn)入利潤(rùn)或直接進(jìn)入所有者權(quán)益。如果是企業(yè)通過(guò)碳交易市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)的情況，則一方面增加碳資產(chǎn)，另一方面企業(yè)減少現(xiàn)金，整體價(jià)值不變。

 

（二）會(huì)計(jì)期間

 

在會(huì)計(jì)期間內(nèi)，也要對(duì)碳資產(chǎn)的變化進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)計(jì)量，包括期初已確認(rèn)碳資產(chǎn)、企業(yè)碳排放消耗碳配額、自創(chuàng)碳匯、實(shí)現(xiàn)碳捕捉以及技術(shù)改造節(jié)能減排等。

 

第一、期初已經(jīng)確認(rèn)的碳資產(chǎn)中非市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)的部分，要計(jì)量公允價(jià)值的期間變動(dòng)。第二、企業(yè)本期碳排放逐漸抵減碳配額，帶來(lái)企業(yè)價(jià)值降低。第三、隨著我國(guó)認(rèn)可的碳配額獲取方式越來(lái)越多，要考慮期間企業(yè)自創(chuàng)并獲得認(rèn)可的碳匯問(wèn)題。但是需要持續(xù)投入和期間維護(hù)，對(duì)企業(yè)來(lái)講它是一種長(zhǎng)遠(yuǎn)投資，企業(yè)價(jià)值則隨著投入和產(chǎn)出之間的差額而變動(dòng)。第四、企業(yè)還可以通過(guò)碳捕獲和封存來(lái)增加碳資產(chǎn)，即將生產(chǎn)中的二氧化碳用各種手段捕捉然后儲(chǔ)存或利用的過(guò)程。早在2005年，政府間氣候變化專(zhuān)門(mén)委員會(huì)（IPCC）就特別推薦了碳捕捉與封存技術(shù)。西方學(xué)者對(duì)其研究集中在碳捕捉成本、潛在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、政策法律影響及社會(huì)接受度等方面（Bachu，2008）。我國(guó)對(duì)該技術(shù)也高度重視，2007年6月公布的《中國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化國(guó)家方案》就強(qiáng)調(diào)重點(diǎn)開(kāi)發(fā)CO2捕獲和封存技術(shù)。但我國(guó)相關(guān)研究起步較晚（朱發(fā)根和陳磊，2011），主要集中在技術(shù)和工程應(yīng)用方面（胥蕊娜等，2009）。從會(huì)計(jì)視角看，碳捕獲封存會(huì)減少當(dāng)期現(xiàn)金并要持續(xù)維護(hù)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看它會(huì)增加固定/無(wú)形/生物資產(chǎn)。第五、碳市場(chǎng)機(jī)制下，國(guó)家更鼓勵(lì)企業(yè)通過(guò)技術(shù)革新緩解碳配額的約束。企業(yè)需要減少現(xiàn)金進(jìn)行技術(shù)改造減少排放量，但從長(zhǎng)期來(lái)看，可以激勵(lì)企業(yè)綠色高效發(fā)展實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期價(jià)值增值。

 

（三）會(huì)計(jì)期末

 

在會(huì)計(jì)期末，首先要調(diào)整碳資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)，將實(shí)際碳排放及碳稅帶來(lái)的價(jià)值減少進(jìn)行抵減，獲得凈碳資產(chǎn)價(jià)值。但此時(shí)還不能確定企業(yè)價(jià)值受到的影響程度，因?yàn)樾枰鶕?jù)企業(yè)是超排還是節(jié)約并依據(jù)所在市場(chǎng)的政策規(guī)定進(jìn)一步處理。如果企業(yè)期末的凈碳資產(chǎn)價(jià)值大于0，也就是沒(méi)有超排而有碳富余，那就要看所在市場(chǎng)規(guī)定是否允許跨期持有。如不允許跨期持有，那為了避免浪費(fèi)就必須當(dāng)期賣(mài)出實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入。如果允許跨期持有和交易，那么在當(dāng)期賣(mài)出策略外可以選擇繼續(xù)持有并在賬面確認(rèn)，會(huì)增加企業(yè)價(jià)值。如果企業(yè)期末的凈碳資產(chǎn)價(jià)值小于0，也就是發(fā)生了超排而出現(xiàn)碳負(fù)債，就須采取市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)、自創(chuàng)碳匯等措施來(lái)抵補(bǔ)超排部分。此時(shí)如果所在市場(chǎng)不允許跨期抵補(bǔ)，那必須到碳市場(chǎng)上買(mǎi)入碳配額，如不能足額買(mǎi)入還要面臨處罰。如果允許跨期抵補(bǔ)則可選擇下期買(mǎi)入抵補(bǔ)，當(dāng)然也會(huì)減少企業(yè)價(jià)值。當(dāng)然，企業(yè)可通過(guò)自創(chuàng)碳匯或碳捕捉封存等認(rèn)可渠道抵減碳超排。如果采取全部措施都后還不能抵減碳超排額，則必須繳納處罰款從而造成企業(yè)的價(jià)值損失。

 

四、總結(jié)與啟示

 

總的來(lái)看，整個(gè)會(huì)計(jì)期間里不同的碳資產(chǎn)及其交易的確認(rèn)計(jì)量會(huì)給企業(yè)價(jià)值帶來(lái)顯著的影響。首先，在會(huì)計(jì)期初不論有償無(wú)償獲得的配額都形成了資產(chǎn)，須進(jìn)行確認(rèn)計(jì)量。其次，在會(huì)計(jì)期間內(nèi)要了解期初確認(rèn)的碳資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)，還要關(guān)注碳匯、碳捕捉和封存以及技術(shù)改造實(shí)現(xiàn)的節(jié)能減排。最后，在會(huì)計(jì)期末要確認(rèn)凈碳資產(chǎn)價(jià)值，有碳富余可賣(mài)出或留存企業(yè)，在通過(guò)碳匯或碳捕捉等措施抵減后還超排的則到市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)，嚴(yán)重超排還會(huì)面對(duì)處罰。此外，買(mǎi)賣(mài)雙方的會(huì)計(jì)處理還會(huì)受到所在市場(chǎng)規(guī)定、地區(qū)政策等眾多因素影響。

 

本研究立足整個(gè)會(huì)計(jì)期間，全面分析了不同碳資產(chǎn)和交易的確認(rèn)計(jì)量以及碳排放、碳匯和捕捉封存、市場(chǎng)差異等因素給企業(yè)價(jià)值帶來(lái)的影響。這有助于企業(yè)更好的進(jìn)行碳會(huì)計(jì)處理和碳管理，還為各市場(chǎng)參與主體的決策以及全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的建設(shè)提供參考。

 

參考文獻(xiàn)：

 

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[8]朱發(fā)根，陳磊.我國(guó)CCS發(fā)展的現(xiàn)狀、前景及障礙[J].能源技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2011（01）.

 

*基金項(xiàng)目：教育部人文社會(huì)科學(xué)項(xiàng)目“碳市場(chǎng)、碳減排與企業(yè)價(jià)值：基于我國(guó)七個(gè)碳試點(diǎn)市場(chǎng)參與企業(yè)的研究”、北京市自然科學(xué)基金項(xiàng)目（9184027）、北京社科基金年度項(xiàng)目（15JGC183）、中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)URP項(xiàng)目“不同會(huì)計(jì)期間碳資產(chǎn)動(dòng)態(tài)變化對(duì)企業(yè)賬面價(jià)值的影響”。

 

（作者單位：中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）