（一）宏觀層面：行業轉型面臨的改革機遇與發展困局

 

當前我國保險業尚處于轉型發展的變革時期，多項政策引導保險業通過內源式改革提升服務實體經濟的能力，發展綠色保險為深化保險業改革注入動力。盡管保險行業是改革開放以來發展最快速的行業之一，但整體仍處于發展初期，目前正面臨著從高速發展到高質量發展的轉型問題。

 

僅從保險結構來看，2023年，根據原中國銀保監會統計，2023年度我國保險業實現原保險保費收入5.12萬億元，其中財產險保費收入1.36萬億元，人身險保費收入3.76萬億元，占總保費收入的73.44%，而美國這一比重僅約50%。就財產險來看，其內部的產品結構較不平衡。2022年，車險的市場份額最大，占比為64.58%，責任保險和農業保險等其他險種比例均低于10%。

 

保險結構的不均衡也在一定程度上說明保險業支持實體經濟的作用未能充分發揮，在此背景下行業改革的內驅動力較為強烈，綠色金融作為供給側結構性改革的重要抓手，新業態與轉型過程帶來的風險管理訴求等為保險業豐富業務結構提出新的需求，對保險行業的結構調整也將起到一定助推作用，并在一定程度上改變保險行業的路徑依賴，增強對單一結構隱藏風險的應對能力。

 

但從宏觀經濟發展周期來看，現階段經濟周期性放緩、高通脹等因素對于保險業整體改革帶來一定的挑戰。保險行業具備順周期的特征，經濟發展的水平能在一定程度上影響保險供求的變動，從而引起保險業的波動。

 

現階段中國正處于從高速發展向高質量發展的轉型期，一方面負債端的市場需求受限，長周期、高風險的創新投入體系的建立仍須長期投入；另一方面資產端的估值和再投資壓力都相對較大，長期股權投資資產減值風險備受關注，信用風險防控壓力尚存。在此環境下保險公司深化改革也面臨發展困局，尤其在綠色保險發展初期，缺乏足夠數據積累、對新興行業的理解與適應時，創新可能加大保險行業經營壓力。

 

（二）微觀層面：新型風險帶來的市場需求機遇與應對困局

 

經濟轉型升級過程中將出現新的市場風險、技術風險、政策及法律風險等，為發揮綠色保險的風險分散作用提供更多元的市場需求。具體來看，轉型過程中的市場風險包括氣候變化對市場供需關系的影響，例如，氣候變化背景下高碳類產品和服務不再受到消費者青睞、原材料價格波動等；技術風險是低碳生產、能耗提升等技術升級和創新過程中存在的不確定性，包括清潔能源、清潔生產技術的應用將對原有的企業生產成本構成、供應鏈等產生影響；政策與法律風險則表現在監管部門及立法機構的治理情況將隨氣候變化不斷演變，整體趨嚴的政策要求可能影響傳統生產活動。

 

貫穿市場、技術、政策與法律間的風險恰是綠色低碳轉型過程中保險發揮作用的新機遇，保險公司作為經濟社會發展的“緩沖器”，新興風險的出現也為保險公司高質量發展拓展了新空間。譬如當前針對“轉型效益”“碳資產”等要素的新型責任保險和財產險等品種陸續出現，雖然目前尚未全面運用，但對于提升保險行業發展質量、豐富保險行業產品業態等提供了更多可能。

 

同時，也需要看到當前綠色保險產品難以規模化發展的現實困境。

 

從保險公司內部情況來看，一方面，保險產品的設計需要數據作為支撐，轉型類保險的設計離不開大量的企業排放等綠色數據信息，目前我國企業環境信息披露制度仍在完善中，疊加部分新興產業尚處于發展初期、缺乏足夠的數據積累，使保險機構難以獲得高質量的數據，將對保險公司的產品設計帶來挑戰。另一方面，金融與產業的跨行業壁壘仍然存在，復合型人才較為缺乏，目前保險機構在內的金融體系中對產業轉型風險的理解與認識仍較為有限，轉型類保險產品的開發需要保險從業人員既對保險產品本身有深度的認識又對環境科學、能源等專業知識較為熟悉，這對轉型保險的開發也造成了一定的難度。

 

從外部因素來看，一方面，轉型保險的開發本身也會容易受到政策影響，且目前市場化程度較低，例如，環境責任險在相關政策強制試點、保費補貼等政策退坡后，相關產品銷量也逐漸回落，而轉型類產品目前處于利基市場，市場需求量較小，保險公司難以通過轉型保險自身的收益來平衡相關的人才培養、產品推廣等成本；另一方面，信息不對稱、需求不清晰等問題限制了轉型保險的開發，目前企業仍較難設定科學穩定的轉型目標，轉型風險也尚未全面暴露，因而對節能降碳類的保險產品需求也不明確，對保險產品的開發及推廣帶來挑戰。

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