9月13日，上交所副總經理王泊在2023ESG全球領導者大會上透露，上交所將推動ESG中國實踐，大力發展ESG基金產品和指數供給，研究推出科創板ESG等指數，豐富投資標的，助力提升資本市場的活躍度。

 

　　王泊表示，ESG代表的環境保護、社會責任與公司治理理念，高度契合中國式現代化的科學內涵和中國特色現代資本市場建設的本質要求。近年來，上交所市場建設深入研究ESG理念，引導ESG實踐，注重發揮ESG在助力深化資本市場改革方面的積極作用。

 

　　投資端方面，上交所充分發揮ESG對提高上市公司質量的推動作用。王泊表示，投資端改革關鍵在于提高上市公司質量，只有培育更多優質投資標的才能吸引更多增量資金入市，ESG理念契合了上市公司提升五大能力的發展要求，踐行ESG有助于上市公司提升中長期可持續發展能力，夯實中國特色估值體系的內在基礎。

 

　　2022年度，滬市117家公司單獨發布了社會責任報告、ESG報告或可持續發展報告，數量創出新高，披露率達到46.8%，突出反映了滬市上市公司不斷提升的社會價值和公司質量。

 

　　融資端方面，ESG引領了綠色可持續融資為實體經濟注入了新動能，ESG理念將投資關注點從財務績效擴展到綠色可持續發展領域，并通過資本市場資源配置功能引領社會資本向綠色產業傾斜。

 

　　王泊透露，上交所提出優化股權融資服務，加快綠色債券發展等行動措施，在股權融資方面，2022年以來17家新能源節能環保企業在上交所IPO募集資金超過400億元，債權融資方面，2022年以來上交所支持企業發行綠色公司債、綠色資產支持證券、低碳轉型掛鉤債券等共計1583億元。

 

　　交易產品端方面，ESG理念在引導長期投資、活躍資本市場方面發揮著帶動效應，資本市場實踐ESG理念有助于形成長期投資、理性投資、價值投資的市場文化，引導養老金、保險資金等中長期資金入市。截至8月末，上證中證指數已累計發布ESG等股票債券可持續發展指數134條。

 

　　王泊表示，ESG理念正在培育更多關注可持續發展的市場主體，上交所早在2008年就提出了每股社會貢獻值的概念，相對于傳統每股收益概念，從ESG視角切入的每股社會貢獻值，更加全面反映了上市公司經濟價值和社會價值。中證800成份股每股收益為0.89元，每股社會貢獻值達到2.98元。

 

　　在王泊看來，中國資本市場實踐正在不斷豐富ESG的內涵和標準。在遵循全球共識和規律的基礎上，中國特色ESG實踐和標準也在持續推行，上交所大力支持上市公司擔當主力軍，落實綠色轉型、低碳發展和鄉村振興等國家戰略，不斷走實ESG的本土道路

 

　　王泊建議，ESG本土化既要積極吸收借鑒國際方面的有益經驗，更要充分結合中國國情和發展階段的特征，循序漸進，務實審慎推進ESG發展。

 

　　一是ESG本土化要與資本市場投資端、融資端、交易端改革緊密結合。上交所將推動ESG中國實踐，大力發展ESG基金產品和指數供給，研究推出科創板ESG等指數，豐富投資標的，積極發揮ESG在挖掘企業長期投資價值、提供優質投資產品、提高投資者回報、提振投資者信心方面的積極作用，助力提升資本市場的活躍度。

 

　　二是ESG本土化要與防范上市公司重大風險緊密結合。ESG信息反映了企業規避風險以及把握機遇的能力，彌補財務信息無法充分揭示的企業潛在風險和不確定性因素，減少信息不對稱。尤其在全面注冊制背景下，ESG信息有助于提高市場效率，協助投資者更好地篩選優質企業，持續促進市場透明度。應充分理解借鑒ESG的分析方法，引導企業全面評估其生產經營對環境、利益相關者的外部影響并進行披露，及時監視潛在重大風險和問題，防范風險集聚。

 

　　三是ESG本土化要與構建中國特色估值體系緊密結合。ESG投資理念與穩健執中、求真務實、重諾守信的中華優秀傳統文化相一致，要探索將ESG評價與中國市場的實際相結合、與中華優秀傳統文化相結合，充分體現市場體制機制、行業產業結構、主體持續發展能力所代表的鮮明中國元素、發展階段特征、豐富企業內涵，納入鄉村振興共同富裕等中國特色的評價指標，服務中國特色估值體系的建設。

 

　　“下一步，上交所將加快構建具有中國特色的ESG生態，為中國式現代化建設積極貢獻力量。”王泊表示。