2014年5月8日，由浦發銀行主承的10億元中廣核風電有限公司附加碳收益中期票據（以下簡稱“碳債券”）在銀行間市場成功發行，利率5.65％。這標志著國內首單與節能減排緊密相關的綠色債券順利推出，填補了國內與碳市場相關的直接融資產品的空白，充分體現了金融市場對發展國內低碳金融的支持，實現了推進國內碳交易市場發展以及跨要素市場債券品種創新的雙贏。

 

此筆碳債券的發行主體為中廣核風電有限公司，發行期限為5年，債券利率由固定利率與浮動利率兩部分組成，其中浮動利率部分與發行人下屬5家風電項目公司在債券存續期內實現的碳（CCER）交易收益正向關聯，浮動利率的區間設定為5BP到20BP。通過在產品定價中特別加入與企業碳交易收益相關的浮動利息收入，使債券投資者可以通過投資本期碳債券間接參與到蓬勃發展的國內碳交易市場。債券投資者除了需判斷發行人自身的經營、盈利及償付能力之外，還需關注及分析國內碳市場的發展前景，企業在債券存續期內遠期碳交易收益的可持續性等因素，以期獲得超額收益。因此，從產品屬性看，碳債券的成功發行不僅是首次在銀行間市場引入跨市場要素產品的債券組合創新，更是對未來國內碳衍生工具發展的一次大膽試水，而企業也通過發行碳債券將其碳交易的經濟收益與社會引領示范效應結合，降低了綜合融資成本，加快投資于其他新能源項目的建設。

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本次碳債券的發行利率為5.65％，較同期限AAA信用債估值低46BP，充分體現了投資人對附加碳收益的信心。這樣的產品設計未來可以進一步在國內可再生能源領域批量復制，以市場化手段進一步吸引資金關注并投向綠色產業。同時，債券定價模式的創新也可以在其他貴金屬交易、權利交易、大宗商品交易等領域拓展嘗試。
 

本次碳債券的成功發行是浦發銀行結合兩個領域長期研究實踐的成果，充分體現了浦發銀行以發展“低碳銀行”為己任，以新能源市場需求為導向的持續創新；也體現了與創新資本市場、新能源市場攜手開拓、共筑美麗中國的積極態度與創新精神。