自2023年中央金融工作會議提出“五篇大文章”以來，銀行業對綠色金融的重視程度顯著提升。在政策引導和市場需求雙重推動下，銀行業的創新步伐不斷加快，豐富了綠色金融的產品線，為銀行帶來了新的業務增長點和市場競爭力。

 

安永大中華區ESG可持續發展主管合伙人李菁對界面新聞表示，在綠色金融產品創新方面，綠色信貸、綠色債券、碳金融產品和轉型金融產品成為銀行支持綠色產業的重要工具。

 

首先，綠色信貸方面。截至2024年6月，21家主要銀行的綠色信貸余額為31萬億元，同比增長25.9%。銀行針對特定綠色產業領域推出專項貸款產品。為可再生能源項目或者帶有綠色標識的產品設立專門的信貸額度。

 

銀行普遍推出綠色建筑貸款，根據建筑的綠色星級標準，給予不同程度的利率優惠。2024年8月22日，江蘇省住房和城鄉建設廳發布《關于強化綠色金融支持綠色建筑高質量發展的通知》，金融機構被鼓勵根據綠色建筑等級等因素實行信貸利率分檔優惠。這也意味著，在政策的支持下，銀行會對高星級的綠色建筑項目，給予更優惠的貸款利率，鼓勵建設更環保、節能的建筑。

 

其次，綠色債券市場規模不斷擴大。根據Wind數據，截至2024年6月底，中國境內市場貼標綠色債券累計發行3.74萬億元，存量規模2.04萬億元。

 

可持續發展債券（Sustainability-Linked Bond， SLB）是一種新興的融資工具，它與傳統綠色債券不同，不要求資金必須投向綠色項目，而是將債券條款與發行人的關鍵績效指標（KPI）掛鉤，若未能實現預設目標，則可能影響債券結構，如利率上調等。這種方式為傳統行業，尤其是面臨低碳轉型挑戰的行業，提供了融資新途徑。

 

藍色債券是綠色債券在海洋領域的特定化應用，專門指向海洋治理與保護以及海洋資源開發的投融資活動。藍色債券通過募集資金支持對海洋有積極作用的項目，推動海洋保護和海洋資源的可持續利用。2023年，國內市場共發行5只藍色債券，規模達22.16億元，在“海洋強國”的政策引導下，藍色金融具有較大發展潛力。

 

第三，碳金融產品是基于碳排放權交易的金融活動，涵蓋碳市場融資工具、碳市場交易工具以及碳市場支持工具等多個方面。2023年全國碳市場碳排放配額（CEA）成交量同比增長316%，達到2.12億噸；成交金額同比增長413%，至144.44億元。碳資產抵質押融資、碳資產回購以及碳資產托管等也是碳金融產品的關鍵構成部分。

 

李菁認為，上述這些產品為持有碳資產的主體提供了多樣化的融資渠道，使其在資金獲取上有了更多選擇，同時也為這些主體賦予了有效的風險管理工具，助力它們更好地應對碳市場中的各類風險與機遇。

 

第四，在轉型金融方面，產品主要針對那些尚未達到環保標準的高碳排放行業和企業，支持它們向更加環保的經營模式過渡。

 

李菁表示，轉型金融產品能有效彌補綠色金融政策的局限性，尤其是在綠色信貸政策中存在的排他性問題。綠色信貸政策在推動綠色產業發展的同時，可能會對高污染企業的全要素生產率造成負面影響。轉型金融的發展有助于減少這種排他性影響，促進高碳排放企業的公平轉型。考慮到目前中國金融市場轉型融資需求大于純綠項目產生的融資需求，轉型金融產品規模預計在未來迎來爆發式增長。

 

此外，在綠色金融服務創新方面，銀行提供的綠色金融咨詢服務日益受到重視。銀行利用自身的專業知識和信息優勢，為企業提供綠色項目的可行性研究、綠色金融政策解讀服務等綠色金融咨詢服務。

 

李菁補充說，綠色項目的可行性研究方面，銀行對項目的環境效益、經濟效益和社會效益進行綜合評估。銀行的專業團隊從項目的碳排放減少量、能源節約量等環境指標，以及投資回報率、內部收益率等經濟指標方面進行分析，為企業提供科學的決策依據。

 

金融科技與綠色金融結合已有較為可行的應用場景，“綠色金融科技服務成為銀行綠色金融創新的重要方向。銀行運用金融科技手段提升綠色金融服務效率，利用大數據技術對企業的綠色信用進行評估。通過收集企業的生產數據、能源消耗數據、環保違規記錄等多維度信息，構建綠色信用評分模型。與傳統信用評估相比，這種綠色信用評估能夠更全面地反映企業的綠色發展潛力和風險，為銀行的信貸決策提供更精準的依據。”李菁表示。