轉型金融的覆蓋面廣，作用周期長，實施難度大。據(jù)估計，全球企業(yè)脫碳成本約占全球GDP的5%。方怡向提示稱，轉型金融面臨風險收益不確定性難題。“向凈零碳經濟轉型需要大量前期投資，但回報僅在未來實現(xiàn)，高碳企業(yè)轉型具有長周期性與不確定性，金融機構難以對企業(yè)未來的長期表現(xiàn)做出判斷。”

 

如何甄別企業(yè)是否能實現(xiàn)高碳排放轉型？方怡向認為，高碳企業(yè)低碳轉型是一個復雜的系統(tǒng)性工程，需要企業(yè)從戰(zhàn)略層面、技術研發(fā)儲備層面、經營策略、組織管理等各個方面開展深度變革。方怡向建議，可以通過核對企業(yè)低碳清潔生產關鍵技術、專利、專家人才、工藝設備的儲備情況，查看企業(yè)內部如何監(jiān)督落實轉型計劃的治理機制，對企業(yè)碳排放歷史數(shù)據(jù)核算和盤查等方式，對企業(yè)是否真正進行低碳轉型、轉型情況如何，進行核實。

 

汪惠青補充道，目前企業(yè)碳排放、碳足跡等相關信息尚沒有統(tǒng)一的數(shù)據(jù)收集平臺，銀行業(yè)金融機構在為高碳行業(yè)企業(yè)提供資金支持時信息不對稱現(xiàn)象依舊存在。

 

方怡向認為，金融機構在開展高碳企業(yè)低碳轉型金融支持業(yè)務過程中，對于高碳企業(yè)低碳轉型的技術路徑分析、工藝清潔改造、設備升級成本收益核算、高碳企業(yè)環(huán)境風險壓力測試、ESG風險評估等工作需要大量的工程類、環(huán)境類等技術專家，而目前大多數(shù)金融機構缺少工程、技術類專家儲備。“下一步，針對上述薄弱環(huán)節(jié)，金融機構需要不斷加強轉型金融專業(yè)能力建設，實現(xiàn)轉型金融業(yè)務管理流程化、規(guī)范化、科學化。”

 

對于接下來落地轉型金融，汪惠青建議，一方面，要全面構建轉型金融發(fā)展管理機制，包括多維度構建有效的數(shù)據(jù)采集與管理體系；借鑒外部成熟方法論并利用行業(yè)專家資源提高環(huán)境風險傳導路徑刻畫精準度；探索適合自身業(yè)務發(fā)展模式的環(huán)境氣候風險分析方法和模型工具。

 

另一方面，要優(yōu)化轉型金融產品和服務供給。“包括探索提供更多類型的轉型融資產品，如拓展轉型債券、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券、供應鏈融資等；加強‘政銀企’溝通合作，協(xié)助高碳行業(yè)企業(yè)客戶制定適合其特點的應對氣候風險戰(zhàn)略方案，對優(yōu)質客戶和項目實施差異化政策支持；及時研判高碳‘棕色’產業(yè)發(fā)展的政策導向，根據(jù)實際情況及時調整完善相關行業(yè)的信貸政策，并在授信審批、利率定價、風險控制等方面積極進行創(chuàng)新。”