3月28日，《證券日報》記者從農業銀行獲悉，近日，農業銀行牽頭主承銷全國首單服務碳中和、碳資產、鄉村振興和革命老區四大主題的資產擔保債券——吉林電力股份有限公司2023年度第一期碳排放權資產擔保債務融資工具（碳中和/鄉村振興/革命老區）成功發行，注冊規模10億元，首期發行規模0.62億元。

 

　　據悉，本期債券募集資金將全部用于革命老區高質量發展示范區——江西省興國縣的綠色低碳項目。通過項目運營和相關基礎設施改造，預計將為當地村民創造300余個就業機會，改善當地2.4萬人口居住條件。

 

　　“本期債券也是市場首批公募碳排放權資產擔保債務融資工具產品，其成功發行創新盤活了發行人碳配額資產，提高了碳排放權的流動性，為商業銀行參與碳資產交易提供新思路，助力碳交易市場健康發展。”農業銀行相關負責人表示。

 

　　近年來，碳排放權融資工具創新品種陸續落地。例如，據中國銀行間市場交易商協會官網披露的信息顯示，2022年12月份，國家電投集團江西電力有限公司發行“22江西電力SCP001(資產擔保)”，規模1.3億元，目前已經到期。2023年3月份，吉林電力股份有限公司發行“23吉林電力SCP001(資產擔保碳中和)”，發行規模0.62億元，期息日為3月20日，期限為180天。

 

　　中信證券首席經濟學家明明對《證券日報》記者表示，目前，公募碳排放權資產擔保債務融資工具正處于發展起步階段，對銀行而言，參與碳資產交易能夠幫助融資主體盤活碳排放權資產，從而間接地服務于綠色發展。

 

　　“2021年全國碳排放權交易市場啟動以來，用碳交易的辦法，解決碳排放問題，是一種創新模式。”東方金誠綠色金融部助理總經理方怡向對《證券日報》記者表示，作為融資工具，目前碳排放權抵押/質押貸款、以碳配額的質押和碳配額的回購融資為主的碳融資服務較為常見。

 

　　在方怡向看來，對銀行而言，參與碳資產交易具有重要意義。首先，有助于推動銀行綠色金融業務發展，體現銀行在支持綠色產業，助力實現“雙碳”目標過程中的社會責任。其次，銀行可以為客戶提供各類碳資產管理服務，豐富銀行在綠色金融方面的實踐，獲取最大投資和業務增長機會。例如，以碳托管、碳金融理財或咨詢為主的碳資產管理服務等。此外，可有效解決節能減排企業融資、擔保難的問題，進一步促使企業不斷加強企業風險管理，提升可持續發展能力。

 

　　黨的二十大報告明確提出“積極穩妥推進碳達峰碳中和”。對銀行而言，如何以金融服務助力實施“雙碳”戰略，服務實體經濟綠色發展尤為重要。

 

　　在明明看來，碳排放權資產擔保債務融資工具是以碳排放權為擔保物的債券品種，填補了債券市場空白。在銀行服務實體經濟綠色發展的過程中，勢必會有更多的創新業務出現，銀行應圍繞綠色融資主體，提供債券、資產證券化等多元工具，從主體端、項目端多管齊下，滿足“雙碳”目標下的綠色融資需求。在此過程中，也可以與鄉村振興、區域平衡等發展理念相結合，促進實體經濟綠色且高質量發展。

 

　　“除綠色信貸以外，以綠色產業、轉型產業為主的項目企業更適合通過債券融資的方式獲得資金支持。”方怡向表示，綠色債券具有融資規模大、成本低的優勢特點，是企業置換存量融資的重要途徑。銀行可加大綠色債券承銷投資力度，以直接融資助力實體經濟綠色發展。

 

　　此外，銀行可通過多種方式幫助企業對接資本市場。方怡向建議，銀行可利用資產證券化產品助力實體企業推進綠色轉型。資產證券化既有利于企業盤活存量資產，增強資產的流動性，還能實現企業風險與基礎資產的有效隔離，降低融資成本。銀行還可在實體企業與資本市場對接過程中，擔任投資顧問、融資顧問、托管顧問和并購重組顧問等角色，利用自身境內外金融平臺優勢通過貸款、子公司股權直投提供融資服務。