碳資產管理服務

文章來源:興業研究錢立華, 方琦, 魯政2020-01-09 08:34

碳資產管理服務指商業銀行作為第三方機構，可以為客戶提供碳信托、碳托管、碳拆借、碳理財、碳咨詢等碳資產管理服務，是未來可以進行拓展的業務方向。

興業銀行碳資產結構性理財。通過為企業提供資金和配額組合運營管理，為企業提供可選擇的結構性收益組成的金融理財產品，該產品仍然以銀行結構性存款作為基礎產品，對企業到期的收益部分進行重新劃分，將一部分利息收入轉化為配額收益，并支付至控排企業配額賬戶。

興業銀行碳資產售出回購業務。碳排放配額回購，是指配額持有人（正回購方）將配額出售給購買方（逆回購方），同時雙方約定在一定期限后，由正回購方再以約定價格從逆回購方回購等量配額的業務（如圖表7）。這種模式既能幫助控排企業獲得短期資金融通，盤活碳資產，又能滿足逆回購方獲取配額參與碳交易的需求，增加交易雙方獲利機會，吸引更多資源參與碳交易，提升碳市場的流動性。

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2016年3月，興業上海分行、春秋航空和上海置信碳資產管理有限公司，在上海環境能源交易所正式簽署《碳配額資產賣出回購合同》完成50萬噸2015年度碳配額交易過戶登記。春秋航空向置信碳資產賣出碳配額，并將配額轉讓資金委托興業銀行上海分行管理。約定3個月期限結束后，春秋航空再回購同樣數量的碳配額，并與置信碳資產分享興業銀行對該筆資金進行財富管理所獲得的年4%的收益。

對比國際先進商業銀行參與碳金融市場的實踐，國內商業銀行參與碳金融市場相對局限于碳金融產品與服務上，并未將節能減碳的理念實施到銀行主要業務中，對于應對氣候變化的主動性不強。