實現(xiàn)碳達峰、碳中和是一場深刻的經(jīng)濟、社會系統(tǒng)變革。國務(wù)院最新印發(fā)的《2030年前碳達峰行動方案》中，明確提出要將碳達峰貫穿于經(jīng)濟社會發(fā)展的全過程和各方面，要求建立統(tǒng)一的協(xié)調(diào)機制和政策，建立實現(xiàn)目標(biāo)的中長期發(fā)展規(guī)劃。對于耗能和排放大戶的金屬礦業(yè)，尤其是鋼鐵、電解鋁等行業(yè)而言，既要繼續(xù)發(fā)揮國家經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)支柱作用，又要擔(dān)負(fù)率先實現(xiàn)碳達峰的任務(wù)，還要完成國家部署的“穩(wěn)供應(yīng)、穩(wěn)物價”重任，保障經(jīng)濟穩(wěn)定、健康發(fā)展，“十四五”期間的任務(wù)十分艱巨。未來，我國金屬礦業(yè)發(fā)展或?qū)⒊霈F(xiàn)以下趨勢。

 

第一，嚴(yán)格落實產(chǎn)能等量或減量置換政策將使得金屬礦業(yè)“控產(chǎn)能、限產(chǎn)量”工作長期嚴(yán)格執(zhí)行。在我國以國內(nèi)大循環(huán)為主的經(jīng)濟發(fā)展模式下，我國經(jīng)濟對鋼材和有色金屬的需求仍將旺盛，刺激行業(yè)生產(chǎn)保持旺盛態(tài)勢。而為實現(xiàn)我國碳達峰目標(biāo)采取的嚴(yán)格的產(chǎn)能、產(chǎn)量控制措施，基本鎖定了中國粗鋼10億噸~10.5億噸的產(chǎn)量峰值區(qū)間和國內(nèi)10種有色金屬6000萬噸~6300萬噸的產(chǎn)量峰值區(qū)間。但因下游需求的旺盛，在假設(shè)進口維持相對穩(wěn)定的前提下，將刺激鋼鐵和有色金屬的總體供需格局保持緊平衡狀態(tài)，帶動金屬價格未來較長時間內(nèi)維持相對較高價格水平，從而始終刺激增產(chǎn)的熱情和期待，對市場供需造成巨大影響。因此，為避免金屬原料價格劇烈波動帶來的影響，我國金屬礦業(yè)較長時間內(nèi)的控產(chǎn)能、控產(chǎn)量措施還將繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行。

 

第二，重壓下的中國鋼鐵行業(yè)高爐廢鋼比和電爐比將不斷提高。由于環(huán)保和原料的雙重壓力，未來中國“以沿海新建的高轉(zhuǎn)爐長流程煉鋼和內(nèi)地省會城市或主要用鋼地區(qū)短流程電爐煉鋼為主”的產(chǎn)業(yè)布局將逐漸形成，這種布局將全面加速我國廢鋼應(yīng)用水平的提升，在社會鋼材蓄積量不斷提高的前提下，我國廢鋼的產(chǎn)出將得到有效保障。國產(chǎn)廢鋼對進口鐵礦(688, -9.00, -1.29%)石的生產(chǎn)替代已成趨勢。未來，中國鋼鐵行業(yè)的高爐廢鋼比和電爐鋼產(chǎn)量占比將不斷提高，我國廢鋼產(chǎn)業(yè)也將逐漸進入黃金發(fā)展階段。

 

第三，有色金屬行業(yè)圍繞重點生產(chǎn)地區(qū)延伸產(chǎn)業(yè)鏈將成為方向。有色金屬行業(yè)高耗能、高排放、高成本的特點決定了圍繞重點生產(chǎn)基地的電力、能源保障必須集中布局。未來，有可能出現(xiàn)圍繞重點生產(chǎn)地區(qū)的新能源、清潔能源行業(yè)與有色金屬行業(yè)共同發(fā)展的格局，這將帶動我國有色金屬下游加工行業(yè)因成本競爭做出調(diào)整，圍繞有色金屬重點生產(chǎn)地區(qū)而集中布局。這種生產(chǎn)布局的調(diào)整將帶動有色金屬整體商品供應(yīng)鏈上的物流、商流因生產(chǎn)格局的變化而重塑。

 

第四，在“雙碳”要求下，金屬成本中樞將上移，部分相對高成本產(chǎn)能或?qū)⑾虺杀据^低的國家或地區(qū)外遷。由于嚴(yán)格的碳達峰要求，未來金屬生產(chǎn)成本將因碳稅、環(huán)保等原因而增加，從而抬升金屬成品的成本中樞，使得部分高成本企業(yè)承壓嚴(yán)重，一些高成本的金屬冶煉企業(yè)或向國外低成本國家轉(zhuǎn)移，以更加靠近資源或獲得更低的人工、電力成本。目前，以青山集團為代表的中國企業(yè)在印尼紅土鎳礦資源的布局就充分證明了這一點。金屬礦業(yè)部分產(chǎn)能外遷將成為我國實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)路上的重要“風(fēng)景”，對與之相伴的匯率風(fēng)險、投資風(fēng)險等進行全方位的風(fēng)險控制也將不可或缺。