由于創新低碳板塊的股票波動性較大，作為追求穩健收益的投資者，仍然適合固定收益類資產打底，同時小比例的持有創新低碳主題基金，將其作為收益增強資產。具體在投資組合的建倉和后續管理操作中，建倉初期拿出1-2個月的時間，100%配置于債券類資產，增厚投資組合安全墊。之后根據債券類資產的預期收益水平，設置風險類資產的最大虧損限額，確定風險資產的投資比例博取風險資產帶來的收益。但是這種確定風險資產投資比例的策略本質上仍然存在追漲殺跌的風險，中長期來看，投資組合的管理還是需要采用風險平價的資產配置思路，盡可能保持產品凈值的穩健增長。拉長周期來看，投資組合里風險資產的比例中樞保持在10%附近。

 

　　由于創新低碳主題基金覆蓋的細分行業分布比較廣泛，因此在行業集中度上能夠保持足夠的分散度。投資組合的風險主要來自于利率風險、信用風險、市場風格切換的風險、所投創新低碳主題基金的風格漂移的風險。相比一般的固收+產品，需要關注的是后兩種風險。對于市場風格切換風險，考慮到創新低碳板塊屬于成長風格，因此需要關注成長板塊的估值水平、市場風險偏好、成長板塊與價值板塊的盈利相對增速、利率水平來調整創新低碳主題基金的倉位。對于創新低碳主題基金的篩選，則主要依照以下流程去規避風格漂移的風險：①以全市場開放式股票型和混合型公募基金為篩選樣本；②提取基金的業績比較基準、投資目標；③篩選比較基準中低碳環保相關投資標的比重不低于50%或投資目標中明確以創新低碳為主要投資標的基金；④根據歷史凈值走勢與比較基準指數的偏移情況，剔除投資方向明顯偏離主題的標的；⑤根據基金定期披露的持倉，對基金的投資方向進行事后驗證。