ESG宏觀政策視角觀察——積極鼓勵企業承擔社會責任。2021年8月1日-8月31日期間，共發文19份。5份文件提及企業社會責任相關政策，其中湖南省在服務業、先進制造業、通信業等行業逐步出臺了十四五規劃的工作細則，牽引了行業中家電回收、就業促進、企業商號管理等政策隨之落地。以及發改委發文鼓勵家電生產企業開展回收目標責任制行動。

 

    ESG行業短期熱點觀察——碳市場活躍度顯著下滑，有待新增行業進入。全國碳配額交易市場截止8月31日，累計成交量844.04萬噸，累計成交額4.16億元，整體成交均價為49.30元/噸。但是自8月份以來，碳配額交易市場活躍度顯著下滑，8月份平均日成交額僅為1.61萬噸，較7月份（7月19日-30日）環比下滑91%，且存在3個交易日成交量不足50噸。同時，碳價格呈現下滑趨勢，8月31日收盤價為45.35元/噸，環比下滑16%，且存在兩個交易日價格波動為0%。碳配額交易市場的活躍度一定程度上代表了參與企業對碳配額的需求量，由于目前僅納入了2000余家火力發電企業，覆蓋企業數量較低且碳排放壓力較小，因此短期來看交易市場活躍度不會快速回暖。但隨著后續水泥、鋼鐵等主要碳排放行業的納入，與碳排放配額的縮緊，交易市場活躍度有望回暖。

 

    ESG公募基金產品梳理——產品規模穩步上升，ESG投資維持較高熱度。基于投資理念，將ESG基金分為ESG投資主題基金、ESG概念主題基金、低碳及綠色發展概念基金、社會責任概念基金。ESG投資主題基金數量穩步上升，截止8月31日共26只，規模共計299.75億元，其中8月新增1只基金，為招商中證新能源汽車指數，規模為2.64億人民幣，8月收益表現較為平穩，大多處于滬深300與中證500之間。ESG概念基金共62只，規模共計2661.49億元，8月新增7只基金，整體收益表現較差，普遍為負收益。

 

    國內ESG相關事件匯總——部分行業近期環境監管趨嚴，個別企業存在產品質量風險。

 

    環境風險事件：根據秩鼎技術提供的環境處罰數據，2021年8月全國共38家上市公司52次環境處罰事件。從行業角度分析，煤炭、電力及公用事業、鋼鐵行業為本月環境處罰的重災區，累計處罰金額分別為287.4萬元、173.54萬元、103.8萬元均超過了百萬級別。從區域角度分析，山西省、云南省為本月份環境處罰的主要區域，累計處罰金額分別為185.2萬元、160.0萬元。山西省近期面臨較大環境監管壓力。

 

    社會責任事件：企業產品質量達標數據源自于國家市場監督管理總局對產品質量的監督抽查，根據官方公示2021年迄今共計620條不合格抽檢記錄，其中與上市公司及其子公司相關的共5條記錄，涉及了紡織服裝、零售、計算機、電子、化工等行業。根據秩鼎技術提供的上市公司相關專利數據， 3D打印行業存續專利數量最多為123636個，8月份新增專利數量排名前五的行業為云計算1958個、人工智能1892個、3D打印1828個、區塊鏈865個、虛擬/增強/混合現實653個，表明在上述領域內研發成果產出量較大。

 

    公司治理事件：公司治理維度我們選取了管理層增減持與股權激勵兩類指標。2021年8月共計1家上市公司發生了1億元以上的管理層增持事件，增持金額排名前五的分別為廣信股份、杉杉股份、盛屯礦業、信雅達和東軟集團；共計6家上市公司發生了1億元以上的管理層減持事件，減持金額排名前五的分別為中科創達、東方雨虹、三孚股份、高新興和順絡電子。2021年8月份共計76家上市公司公示了股權激勵預案，從行業分布來看，企業數量排名前五的行業分別為機械12家、計算機8家、醫藥8家、電子7家、電力設備及新能源6家。