4月18日下午，由21世紀經濟報道、北京綠色金融協會、21世紀創新資本研究院主辦的“踐行‘碳中和’：股權投資機會與挑戰”閉門研討會在北京舉行。鼎力ESG首席執行官王德全在發言中表示，PE/VC機構建立ESG投資體系已是勢在必行，并從三方面分析了企業和機構擁抱ESG投資的迫切性。

 

鼎力公司治理是一家以大數據為依托、專注中國資本市場的ESG和可持續發展服咨詢、評級和數據供應商，核心業務包括治理和ESG風險篩查與深度研究、投資機構ESG能力建設咨詢、投后治理風險監測，公司和發債主體ESG評級、以及公司碳中和戰略和可持續發展輔導。

 

在王德全看來，投資機構擁抱ESG投資是當前市場環境和趨勢下的規定動作。

 

“一定要有一套完整的體系，而不是僅停留在概念層面。”他建議，股權投資機構的ESG實踐需要在基金管理公司和被投企業層面均有推進，“LP都在提高要求，如果GP此時還不把ESG投資系統落地，恐怕以后再講故事就不太好講了。”

 

關注ESG和負責任投資不只是ESG基金、綠色基金的責任，其已經是基金管理團隊能否獲得大型機構LP認可的門檻之一。就此，王德全從三方面分析了投資機構推進ESG投資的急迫性。

 

其一，在環保角度，盡管我國政府提出的是碳達峰時間表是2030年，但是國際財務報告準則（IFRS）基金會已在推進與可持續發展相關的評價體系，根據IFRS基金會受托人發布的《可持續發展報告咨詢文件》，其建議在IFRS基金會的管理架構下設立可持續發展準則理事會（SSB）。該理事會的目標是制定并維護一套全球可持續發展報告準則，準則一開始將聚焦于氣候相關風險。

 

包括責任投資原則（PRI）在內的投資者團體最近也發表聲明，呼吁公司確保其財務報告和賬目反映國際會計準則理事會（IASB）的最新意見，且是使用符合《巴黎協定》的假設進行編制的。PRI還要求審計師僅簽署與IASB意見及精神保持一致的財務報表，其中包括披露有關氣候相關風險的關鍵假設。上述投資人的呼吁和監管趨勢很有可能促使IFRS帶來氣候相關的財務會計準則的改變，進而會影響到很多行業的資產定價。

 

 

其二，在社會角度，隨著大型企業對ESG重視度的加強，其將對整個供應鏈提出新要求。這一趨勢的現實影響在于，供應鏈上的供應商只有制定并執行有效的ESG策略，才能持續獲得訂單。

 

其三，在治理角度，很多PE/VC機構在被投企業的董事會中擁有董事席位，這意味著，優化被投企業的治理也是投資機構的責任之一。

 

發言結束前，王德全尤其建議參會機構關注今年3月10日生效的《歐盟可持續金融信息披露條例》(“SFDR”)。該披露條例對所有歐盟成員國具有直接法律效力。也就是說，如果PE/VC基金要拿到歐盟地區LP的出資，需要滿足更高的信披要求。

 

在他看來，盡管當前我國尚未就金融產品的ESG提出具體信披要求，但這一趨勢已然明顯。境外市場如歐盟和我國香港已經有先行經驗，“不管是一級市場、二級市場，叫‘綠色’還是叫‘碳中和’，都要符合相應規定，完成相應指標的披露。這只是一個時間問題。”