東方證券·碳中和指數2022年1月運行報告 本+文+內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 t a np ai fan g.com
報告周期：2021年12月28日至2022年1月27日
指數簡介
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東方證券·碳中和指數（Orient Securities Carbon Neutral Index）由東方證券與新浪財經、商道融綠合作開發，于2021年9月27日正式推出。 內.容.來.自：中`國*碳-排*放*交*易^網 t a npai fa ng.com
指數選取滬深300中在“碳中和”和低碳轉型領域最具有代表性的50家公司股票作為樣本股，旨在反映我國“雙碳”目標進程中，對“碳中和”具有主要貢獻以及低碳轉型突出的上市公司的市場價值變化，以便各利益相關方了解和投資“碳中和”相關主題，助力ESG責任投資的發展和“碳中和”目標的達成。
在綠色低碳轉型期中，東方證券研究所本著專業、務實、高效的精神，圍繞碳中和展開了深度研究，以“東方證券碳中和指數”為抓手，深化落實支持性功能，發揮研究力量，服務于資本市場和實體企業。
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一、指數市場行情表現
圖 1 東方證券·碳中和指數的歷史凈值（2020/6/15-2022/01/27）[1]
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資料來源：新浪財經ESG評級中心 商道融綠月度運行情況 內.容.來.自：中`國*碳-排*放*交*易^網 t a npai fa ng.com
2021年12月28日至2022年01月27日，受市場低迷影響，東方證券·碳中和指數整體呈震蕩趨勢，漲跌幅-1.13%，抗跌能力強于滬深300指數和上證綜指。同期，滬深300指數、上證綜指、恒生綜指漲跌幅分別為-6.09%、-6.13%、0.49%。 本文`內-容-來-自；中_國_碳_交^易=網 tan pa i fa ng . c om
歷史走勢（基日以來） 本`文@內/容/來/自:中-國^碳-排-放^*交*易^網-tan pai fang. com
從歷史表現來看，東方證券·碳中和指數長期跑贏滬深300、上證綜指以及恒生綜指。以指數基日（2020年6月15日）為起始日，截至2022年01月27日，指數的階段收益顯著高于滬深300指數、上證綜指、恒生綜指。投資者在2020年6月15日投資100元于東方證券·碳中和指數，在2022年01月27日可以獲得133.1元，相較于同一條件下投資滬深300所獲得的116.8元、投資上證綜指所獲得的117.4元以及投資恒生綜指所獲得的105.2元，存在超額收益。
長期來看，東方證券·碳中和指數收益率體現其較高的持續增長潛力。 夲呅內傛萊源亍：ф啯碳*排*放^鮫*易-網 τā ńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ
表 1 東方證券·碳中和指數的績效（數據截至2022/01/27） 本文`內-容-來-自；中_國_碳_交^易=網 tan pa i fa ng . c om
資料來源：新浪財經ESG評級中心 商道融綠個股表現 夲呅內傛萊源亍：ф啯碳*排*放^鮫*易-網 τā ńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ
本報告重點關注占比前十位的個股行情表現。根據申萬一級行業分類，在東方證券·碳中和指數的前十大權重股樣本中，3家分布在銀行，2家分布在電力設備，其余5家分布在非銀金融、汽車、計算機、公用事業和基礎化工。
表 2 東方證券·碳中和指數前十大權重股樣本（數據截至2022/01/27） 夲呅內傛萊源亍：ф啯碳*排*放^鮫*易-網 τā ńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ
資料來源：新浪財經ESG評級中心 商道融綠同時，東方證券·碳中和指數從2021年12月28日至2022年01月27日的一個月期間，漲幅排名第一名為中國交建（601800.SH），跌幅第一名為國電南瑞（600406.SH）。 本`文@內-容-來-自；中^國_碳0排0放^交-易=網 ta n pa i fa ng . co m
圖 2東方證券·碳中和指數成分股市場表現排名（2021/12/28-2022/01/27）
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資料來源：新浪財經ESG評級中心 商道融綠
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二、本月ESG前沿熱點 本文@內/容/來/自:中-國-碳^排-放-交易&*網-tan pai fang . com
政策發布 內/容/來/自:中-國/碳-排*放^交%易#網-tan p a i fang . com
2022年1月24日， 中共中央政治局就努力實現碳達峰碳中和目標進行第三十六次集體學習。中共中央總書記習近平在主持學習時強調，實現碳達峰碳中和，是貫徹新發展理念、構建新發展格局、推動高質量發展的內在要求，是黨中央統籌國內國際兩個大局作出的重大戰略決策。
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2022年1月17日，生態環境部、國家發展和改革委員會、工業和信息化部、住房和城鄉建設部、中國人民銀行生等九部門決定開展氣候投融資試點工作，并組織編制了《氣候投融資試點工作方案》。
2022年1月21日，國家發展改革委、工業和信息化部、住房和城鄉建設部、商務部、市場監管總局、國管局、中直管理局聯合印發了《促進綠色消費實施方案》，提出到2025年綠色低碳循環發展的消費體系初步形成；到2030年綠色消費制度政策體系和體制機制基本健全。 內/容/來/自:中-國/碳-排*放^交%易#網-tan p a i fang . com
2022年1月7日，上海證券交易所發布了《上海證券交易所股票上市規則（2022年1月修訂）》。新規對上交所上市公司進行環境、社會和治理（ESG）的社會責任方面信息披露提供了更為明確的內容指引，促進上市公司ESG管理水平，進而提升上市公司整體質量。 禸*嫆唻@洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ
2022年1月19日，上海證券交易所通過內部系統向科創板上市公司發布《關于做好科創板上市公司2021年年度報告披露工作的通知》，完善了科創板公司ESG信息披露，并單列一項“關于ESG信息”的要求，明確科創板公司應當在年度報告中披露ESG相關信息。 夲呅內傛萊源亍：ф啯碳*排*放^鮫*易-網 τā ńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ
2022年1月5日，據生態環境部消息，全國碳市場首個履約周期內履約完成率為99.5%。全國碳排放權交易市場共運行114個交易日，碳排放配額累計成交量1.79億噸，累計成交額76.61億元。市場運行健康有序，交易價格穩中有升，促進企業減排溫室氣體和加快綠色低碳轉型的作用初步顯現。
國內資訊
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2021年12月28日，安吉兩山竹林碳匯收儲交易中心在安吉縣城投集團下屬公司安吉縣兩山生態資源資產經營公司正式成立，并發放首批碳匯收儲交易金和碳匯生產性貸款。這也標志著全國首個縣級竹林碳匯收儲交易平臺正式落地運營。
2021年12月30日，央行貨幣政策司司長孫國峰表示，人民銀行已向有關金融機構發放第一批碳減排支持工具資金855億元，支持金融機構已發放符合要求的碳減排貸款1425億元，共2817家企業，帶動減少排碳約2876萬噸。
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2022年1月3日，蘇州市生態環境局披露了全國碳市場碳排放配額未按期履約的全國第一案，并表示已對違規企業予以立案查處，這也給碳市場中的各主體敲響了警鐘。
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2022年1月5日-6日，以“碳中和背景下的清潔能源發展之路”為主題的第13屆中美綠色能源論壇通過線上形式召開，論壇聚焦碳中和背景下的清潔能源發展之路，包括諾貝爾物理學獎獲得者朱棣文、中國華能董事長舒印彪等多位中美企業領袖與學界專家參會。
2022年1月9日，清華大學國家金融研究院院長、國際貨幣基金組織（IMF）原副總裁朱民在第六屆新金融論壇上建議，應構建和碳中和目標一致的中國模式的結構性貨幣政策。
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2022年1月12日，中電投融和資產管理有限公司聯合九智資本發起，并由國家電投集團產業基金管理有限公司擔任基金管理人的“融和九智碳中和私募股權投資基金”在上海臨港自貿區正式成立。基金總規模10億元，將專注于投資清潔能源產業鏈的高科技企業。 本@文$內.容.來.自：中`國`碳`排*放^交*易^網 t a np ai fan g.c om
2022年1月14日，國家開發銀行日前獲得首批碳減排支持工具資金102.67億元，屬于中國人民銀行向有關金融機構發放的第一批855億元碳減排支持工具資金的一部分。
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2022年1月14日，中國環境記協邀請業內專家和媒體記者共同探討如何更好地開展城市“雙碳”行動，并首次發布中國城市碳達峰碳中和指數。 本+文內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 ta np ai fan g.com
2022年1月15日，國家農業農村碳達峰碳中和科技創新聯盟在北京正式成立。聯盟由中國農科院農業環境與可持續發展研究所牽頭，國家級、省級和地市級農業科研機構及涉農高校、技術推廣單位和科技創新企業等94家單位組成。 本+文+內/容/來/自:中-國-碳-排-放（交—易^網-tan pai fang . com
國際消息
2021年12月29日，調查顯示，韓國企業對環境、社會、支配結構即ESG重要性的認同度較高，但實際ESG經營水平則較低。
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2022年1月5日，德國郵政DHL集團宣布其郵件和包裹遞送業務德國郵政將抵消其信件和郵件業務產生的所有碳排放，不向客戶收取額外費用，立即生效。
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2022年1月7日，通用汽車專注于商業交付和物流脫碳的子公司BrightDrop宣布將向沃爾瑪和聯邦快遞提供數千輛電動貨車，支持這兩家公司減少其運輸網絡排放足跡的目標。 本`文@內/容/來/自:中-國^碳-排-放^*交*易^網-tan pai fang. com
2022年1月12日，IBM宣布已收購領先的環境績效管理數據和分析軟件提供商Envizi，以完善其ESG（環境、社會和治理）產品包，幫助衡量供應鏈上下游的環境影響。 本@文$內.容.來.自：中`國`碳`排*放^交*易^網 t a np ai fan g.c om
2022年1月15日，由于價格居高不下，英國政府可能正準備削減重工業、能源公司和航空公司必須為排放到大氣中的每噸二氧化碳支付的費用。
2022年1月18日，柬埔寨在“碳中和長期戰略實施細則中指出，到2050年，柬埔寨將實現二氧化碳的凈零排放，并創造約44.9萬個工作機會。 本`文-內.容.來.自：中`國^碳`排*放*交^易^網 ta np ai fan g.com
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三、成分股企業動態追蹤
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2021年12月30日，金風科技在巴西第二個4.5MW整機供貨項目順利簽約。該項目也是金風科技和中國廣核在巴西第二次攜手合作。 本`文@內/容/來/自:中-國^碳-排-放^*交*易^網-tan pai fang. com
2021年12月31日，東方證券發布《可持續發展規劃》，明確公司在“十四五”規劃期間的總體目標、推進重點及行動方案，將作為公司可持續發展工作管理決策、制度更新、行動開展的指導依據。這是業內首家發布的系統性可持續發展規劃，涵蓋了治理、經濟、環境、社會四大方面，涉及到了公司自身運營、業務發展、品牌文化建設的三大維度，是中國證券公司在可持續發展管理體系方面向前邁出的一大步。
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2022年1月11日，由中國經濟傳媒協會主辦，新浪財經、第一財經、吳曉波頻道聯合承辦的“中國夢杯?中國經濟新聞人物——2021十大經濟年度人物評選”揭曉獲獎企業家名單，贛鋒鋰業董事長李良彬、中國中車集團有限公司黨委書記、董事長孫永才等人當選“2021中國經濟年度人物”。
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2022年1月14日，陽光電源股份有限公司正式加入中國ESG領導者組織，成為組織第37名成員。2021年，陽光電源連續兩次被MSCI ESG評為AA級，還獲新浪財經“中國ESG優秀企業500強”榜單榜首、工信部“2020企業社會責任報告AA評級”、世界品牌實驗室“社會責任大獎”。 本+文+內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 t a np ai fan g.com
2022年1月27日，比亞迪成立汽車零部件公司，注冊資本10億元，經營范圍含汽車零部件機配件制造、汽車零部件研發零售等。
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四、指數特征及編制方法論
指數名稱
指數名稱：東方證券·碳中和指數
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英文名稱：Orient Securities Carbon Neutral Index 本+文內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 ta np ai fan g.com
指數基日和基點 本+文+內/容/來/自:中-國-碳-排-放（交—易^網-tan pai fang . com
該指數以 2020年6月15日為基日，以 1000 點為基點。 內/容/來/自:中-國-碳-排-放*交…易-網-tan pai fang . com
樣本選取方法
（1）樣本空間：滬深 300 指數樣本 本*文`內/容/來/自:中-國-碳^排-放“交|易^網-tan pai fang . c o m
（2）選樣方法：從碳中和解決方案行業、低碳轉型行業及碳中和支持性行業三大維度板塊，分別篩選相關上市公司證券作為待選樣本。從基本面的角度，碳中和解決方案行業選擇解決方案業務類型及占比高的公司；低碳轉型行業選擇公司單位營收碳強度低的公司；支持性行業選擇對碳中和目標支持的業務類型及占比高的公司，結合定性和定量研究，優選在三大領域中處于相對領先地位的公司作為最終股票池。
（3）樣本股數量：根據碳中和解決方案行業、低碳轉型行業及碳中和支持性行業對實現碳中和目標的潛在貢獻度以及碳強度指標，確定三類行業的樣本股數量，分別為：解決方案行業25只，低碳轉型行業15只，支持類行業10只，共50只。 本文`內-容-來-自；中_國_碳_交^易=網 tan pa i fa ng . c om
指數計算 本`文@內-容-來-自；中^國_碳0排0放^交-易=網 ta n pa i fa ng . co m
指數計算公式為：報告期指數 = 報告期樣本的調整市值/除數 × 1000 本+文+內/容/來/自:中-國-碳-排-放（交—易^網-tan pai fang . com
其中，調整市值 = ∑（證券價格×調整股本數）。指數計算中的調整股本數系根據分級靠檔的方法對樣本股本進行調整而獲得。 本@文$內.容.來.自：中`國`碳`排*放^交*易^網 t a np ai fan g.c om
指數樣本和權重調整 本+文內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 ta np ai fan g.com
指數樣本每半年調整一次，和滬深300樣本股及權重調整保持一致，分別為每年6月和12月的第二個星期五的下一交易日。
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報告說明
本報告報告期為2021年12月28日至2022年1月27日。
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版權聲明
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為了更好發揮東方證券·碳中和指數的積極示范意義，東方證券、新浪財經與商道融綠每月聯合發布指數月度運行分析報告，讓市場各相關方充分了解上市公司低碳轉型與綠色發展的積極變化。 本`文@內/容/來/自:中-國^碳-排-放^*交*易^網-tan pai fang. com
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開發機構 禸嫆@唻洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ
東方證券股份有限公司是一家經中國證券監督 管理委員會批準設立的綜合類證券公司，其前身是于1998年3月9日開業的東方證券有限責任公司，總部設在上海，現有注冊資本人民幣69.94億元。公司于2015年3月23日成功登陸上交所（證券代碼：600958），2016年7月8日H股成功發行并上市（股份代號：03958），成為行業內第五家A+H股上市券商。
經過20余年的發展，東方證券從一家僅有586名員工、36家營業網點的證券公司，逐漸壯大為一家總資產達2900億，凈資產超過600億，員工6000余人、在全國87個城市設有177家分支機構，提供證券、期貨、資產管理、理財、投行、投資咨詢及證券研究等全方位、一站式專業綜合金融服務的上市證券金融控股集團。 本+文內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 ta np ai fan g.com
東方證券研究所是東方證券總部級業務部門，是致力于為機構投資者提供深度精準研究咨詢服務的機構。東證研究所堅持以市場為導向、以客戶為中心，堅持以十年一日、篤行不移的風格和傳統立身，業已成為資本市場上扎實穩健、獨具風格的專業性研究所。
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商道融綠是專注于ESG責任投資與綠色金融的專業服務機構。商道融綠開發的STαR ESG評級數據庫（STGF STAR ESG Database）、ESG風險雷達數據庫（STGF ESG Risk Radar System）及PANDA碳中和數據庫（STGF PANDA Climate Database）被廣泛應用于投資決策、風險管理、政策制定、可持續金融產品的創新和研發。商道融綠ESG評級數據已經正式登陸彭博終端，成為首家數據登陸彭博終端的中國本土ESG評級機構。商道融綠是中國責任投資論壇（China SIF）的發起機構，始終致力于倡導建設負責任的中國資本市場。 內.容.來.自：中`國*碳-排*放*交*易^網 t a npai fa ng.com
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[1] 東方證券·碳中和指數于2021年9月27日正式發布。
國家工信部備案/許可證編號
