低碳經濟發展對我國商業銀行開展低碳信貸的需求

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低碳經濟是指轉變傳統的高碳經濟增長模式，改走低碳環保之路，實現以低能耗、低排放、低污染、高效率為主要特征的新型經濟發展模式。實質是能源高效利用、清潔能源開發、降低碳排放量問題，核心是提升能效技術、節能減排技術、可再生能源技術創新, 產業結構創新和低碳產品開發。為應對全球氣候逐漸變暖等環境問題，發展低碳經濟已經成為世界各國維持經濟與環境和諧可持續發展的共同選擇，中國也在不斷加速開啟低碳經濟發展進程。2005 年，作為保護全球氣候系統的行動指南， 《京都議定書》正式生效。

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《京都議定書》列定的三項開創性合作機制之一的清潔發展機制（CDM），允許發達國家可以通過購買發展中國家 CDM項目經核證的減排量（CERs）實行境外減排，架構起國際間碳排放權交易市場，借助這個無形的碳權交易市場，有形的碳貨幣可以在不同國家、不同項目和不同企業之間流通，流通中的碳貨幣不斷增值促成了碳金融產品的形成，例如遠期、互換、期權、額度抵押貸款等金融衍生產品以及碳基金，并最終形成了一個規模巨大的國際碳金融市場。

為發展低碳經濟、推進節能減排、防范信貸風險，2007 年 7 月，國家環保總局、中國人民銀行、中國銀監會共同發布了《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》(以下簡稱“意見”)，標志著我國商業銀行綠色信貸制度的加速實施。綠色信貸是指對環境友好型企業提供規模額度的貸款支持并實施優惠性低利率政策，而對污染企業投資新建項目和流動資金進行貸款額度限制并實施懲罰性高利率控制措施，對不符合產業政策和環境法律條文的產業進行信貸控制，從貸款之源遏制“兩高一剩”產業的盲目擴張。 本+文+內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 t a np ai fan g.com

為進一步推廣低碳理念和創新低碳金融服務，我國商業銀行對現有綠色信貸制度進行了創新性研究，初步形成了“低碳信貸”概念。低碳信貸，顧名思義，就是在商業銀行綠色信貸制度基礎上融入低碳概念，將原有綠色信貸模式進一步專業化為兩維低碳信貸體系（見圖 1）：一維是低碳企業貸款。進一步加大低碳產業、低碳企業規模化信貸的投放力度，力求低碳經濟信貸化，助推低碳經濟在我國的全面開展；二維是 CDM下CERs 貸款。借助全球碳權交易市場發展平臺，對CDM項目下 CERs 進行貸款。一方面可引進發達國家先進的節能減排資金援助和節能技術，另一方面可促進一維低碳企業貸款中低碳企業對能源的高效利用和清潔開發。總而言之，低碳信貸體系就是通過“低碳 + 信貸”的金融杠桿效應，將環境問題、經濟問題、金融問題落腳到銀行業最細微的信貸環節上，借此帶動我國經濟結構增長模式的轉變、促進碳金融產品的創新和推動我國低碳經濟的全面開展。

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我國商業銀行開展低碳信貸的建議 本*文`內/容/來/自:中-國-碳^排-放“交|易^網-tan pai fang . c o m

（一）制度創新

1.建立低碳信貸內部機制。商業銀行內部構建兩維低碳信貸體系，一維是低碳企業貸款，二維是 CDM下 CERs 貸款，兩維體系可以相互促進，和諧共生。通過向 CDM項目下 CERs 進行貸款，引進發達國家先進節能減排資金援助和先進技術的同時又促進低碳企業貸款中低碳企業對能源的高效利用和清潔開發，真正實現了低碳信貸體系內部的循環可持續。同時，商業銀行可以借助該體系創新碳金融產品，研究開發碳基金以及證券化的碳權衍生金融產品，在低碳經濟時代尋求新的發展機遇。

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2.形成低碳文化。商業銀行內部自上而下地形成低碳文化，培養信貸促銀行、銀行促金融、金融促經濟的低碳一體化理念。管理層在戰略制定上應該傾向于低碳信貸的激勵政策，鼓勵信貸部門向低碳產業、低碳企業傾斜，并通過價格、稅收、利率和保險等經濟手段制定優惠的信貸政策，鼓勵各級政府和企業建立一套長期有效低碳發展機制。 夲呅內傛萊源亍：ф啯碳*排*放^鮫*易-網 τā ńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

3.健全低碳信貸人才。目前，我國商業銀行由于比較缺乏對環保法律法規、政策條文全面了解的低碳信貸管理專業人員，制約了低碳信貸政策在商業銀行內部的有效開展。因此，商業銀行在加強內部信貸人員業務能力的同時，應廣泛吸納來自會計師事務所、律師事務所、資產評估公司、信用評級公司、證券公司、投資銀行和企業界等具有低碳專業知識背景的人才，積極做好人才儲備工作。保證低碳信貸企業考察標準，依照切實計算新技術應用所帶來的收益是否能夠覆蓋信貸風險的專業背景制訂，防范低碳信貸風險。

（二）產品創新 夲呅內傛萊源亍：ф啯碳*排*放^鮫*易-網 τā ńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

1.融資產品創新。順利開展低碳信貸，最關鍵最核心的是進行產品創新。低碳信貸產品特點是要圍繞低碳概念進行環境融資產品的創新。現階段重點是開發滿足提高能源效率和清潔發展機制的低碳信貸產品，包括可再生能源、能源效率、清潔能源、生物多樣化保護等環境融資產品。具體而言，商業銀行通過對清潔技術產業和新型環境服務行業所研究開發的項目提供優惠利率貸款，來支持這些產業、企業針對特定環境問題，加大研發創新力度，不斷推出新型環境融資產品。商業銀行則可以應用這些新型環境融資產品充分發揮杠桿效應，為自身帶來豐厚收益。

2.碳金融產品創新。根據全球建立的碳排放權交易市場規則，中國境內所減少的溫室氣體排放量，都可以按照 CDM轉變成有價商品，向發達國家出售，我國商業銀行可以通過與國外政府組織、金融機構合作，努力參與到這個全球化的碳權交易市場中來，將碳權交易市場轉變成一個銀行信貸市場。具體而言，我國商業銀行應積極拓展碳金融業務領域，推出以 CDM項目下的 CERs收入作為貸款還款來源之一的節能減排融資新模式—— — 碳金融模式，從而為尋求貸款支持的節能減排企業提供了新的選擇。隨著越來越多的中國企業積極參與到全球碳交易活動中，中國的碳金融市場潛力亟待開發。 本%文$內-容-來-自；中_國_碳|排 放_交-易^網^t an pa i fang . c om