三年前，中國向世界作出鄭重承諾：二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現碳中和。三年間，圍繞著實現碳達峰碳中和（“雙碳”）目標，金融業全力服務經濟社會發展綠色低碳轉型，綠色金融政策體系日益完善，多層次綠色金融市場體系逐步形成，為可持續發展注入源源不斷的綠色金融力量。

 

回顧過去三年，在推動實現“雙碳”目標的過程中，綠色金融取得了哪些耀眼的成績？目前還有哪些問題待解？下一步綠色金融創新的重點領域和方向是什么？如何進一步引導金融精準支持綠色低碳轉型發展？圍繞這些問題，《金融時報》記者采訪了中央財經大學綠色金融國際研究院院長王遙。

 

《金融時報》記者：今年是“雙碳”目標提出三周年。三年來，金融在助力實現“雙碳”目標中發揮了怎樣的作用？綠色金融發展取得了哪些標志性的成果和突破？

 

王遙：在實現“雙碳”目標的推動下，中國堅持以綠色金融詮釋構建人類命運共同體的深刻內涵，通過建立健全綠色低碳循環發展經濟體系，促進經濟社會發展全面綠色轉型。在此過程中，綠色金融發揮了重要杠桿作用，有力支撐著我國經濟綠色低碳發展。從頂層設計思路來看，在黨的二十大報告提出的“協同推進降碳、減污、擴綠、增長”綠色發展指引下，綠色金融發展主線進一步明晰。2016年，人民銀行明確了“三大功能”“五大支柱”的綠色金融基本內涵。2021年，人民銀行通過碳減排支持工具、支持煤炭清潔高效利用專項再貸款等貨幣政策工具引導銀行為具有顯著碳減排效益的項目提供低成本融資。目前，人民銀行正積極研究轉型金融相關標準，首批擬覆蓋煤電、鋼鐵、建筑建材、農業四個領域，未來將盡快形成科學和明確的支持框架，并提供規范化轉型計劃的信息披露要求，以保障轉型標準對推動我國可持續發展的有效性。從市場發展角度來看，我國逐步形成以綠色貸款和綠色債券為主、多種綠色金融工具蓬勃發展的多層次綠色金融市場體系，為產業發展、技術創新、消費升級注入新的動力。支持生物多樣性保護、藍色金融以及對個人碳賬戶探索成為當下金融機構的關注重點。同時，轉型金融工具不斷豐富完善。此外，建設綠色金融改革創新試驗區是推動我國綠色發展的重要力量。2017年以來，國務院相繼批準七省（區）十地開展綠色金融改革創新試驗，為我國綠色金融體系構建積累了一系列可推廣、可復制的寶貴地方經驗。《金融時報》記者：目前我國逐步形成了以綠色貸款和綠色債券為主、多種綠色金融工具蓬勃發展的多層次綠色金融市場體系。未來綠色金融產品和服務創新還應從哪些方面發力？王遙：當前我國綠色金融市場飛速發展，為更進一步推動實現“雙碳”目標，需從以下三個方面發力：一是綠色金融創新產品應用范圍需要進一步擴大。比如，環境權益抵質押貸款、綠色市政債、綠色融資擔保基金、綠色建筑保險等創新產品的應用范圍和場景仍需提升；在ESG相關產品方面的創新實踐較國際市場也還有較大提升空間。二是隨著我國高碳行業轉型的深化，應大力推動轉型金融工具創新發展。首先，要把轉型債券發展與金融監管部門以及各地區推動的轉型金融標準、目錄相互銜接，為市場主體轉型融資提供明確的產品邊界。其次，要進一步強化發展轉型類債券的配套機制，尤其是信息披露、外部評價等，能夠更好地為轉型目標的科學性及轉型效果評價提供更便捷的機制與平臺。再次，要發揮好激勵政策的支持作用。三是創新氣候投融資工具，全方位引導資金流向應對氣候變化領域。建議可以采用混合融資模式，搭建好應對氣候變化的政策體系，利用有限的公共資金撬動更多的私人資本流向應對氣候變化領域，積極推動私人資本在完善的氣候投融資框架內探索金融工具創新，促進私人資本投資回報與風險合理分配。此外，還應積極鼓勵創新保險、基金、期貨等金融工具和氣候友好型金融服務，靈活設計損失分擔和風險補償機制分散氣候金融風險。《金融時報》記者：有機構測算，我國實現“雙碳”目標所需要的資金量巨大。金融應該如何引導資金精準流向綠色低碳領域？王遙：當下我國支持實現“雙碳”目標仍持續存在巨大的資金缺口，引導更多的公共和私人資本流入綠色低碳領域迫在眉睫。從投資角度，金融業可發揮政策標準的引導作用，通過建立明確的技術規范和約束框架，如低碳或可持續發展目標、目標實現路徑和考核評價指標等，為投資市場提供價值標尺。此外，還應通過打造綠色金融產品、推廣綠色金融服務、運用金融科技等手段開展風險動態管理，并加強環境信息披露工作，積極開展環境風險分析和環境壓力測試，以提高防范與化解轉型風險的能力，減少投資者因氣候風險、環境風險等所導致的損失，激勵投資者開展綠色低碳投資。從融資角度，金融業需持續發揮優化金融資源配置能力，提升金融產品的多樣化，進一步擴大市場的應用與選擇范圍，為綠色低碳項目融資提供多種選擇。金融業應通過多種形式的產品，有效撬動民間綠色資金流入，推動國內綠色產業發展。此外，金融業需要為低碳減排相關技術的優化開發與商業化應用提供重要支持。《金融時報》記者：金融業應如何進一步健全綠色金融體系，為實現“雙碳”目標貢獻更多金融力量？王遙：除需大力發揮市場機制作用撬動社會資本助力實現“雙碳”目標之外，我國綠色金融體系建設還需要在以下幾個方面發力：一是需持續推動轉型金融與綠色金融的有效銜接。首先，需要完善轉型金融頂層設計與標準體系，建立健全轉型金融標準體系、碳核算體系、環境信息披露制度、激勵約束機制、評價體系等相關標準，逐步出臺轉型金融相關政策，與綠色金融頂層政策形成有效銜接。其次，建議監管機構健全環境風險壓力測試體系，推出相應風險管理方法和應對工具，充分發揮數字化手段建立起健全的碳排放數據采集、碳核算、碳賬戶管理和評價體系以及相應的數據庫。

 

二是大力推動國內市場ESG主流化，將ESG風險管理的能力建設放在突出位置。金融機構應將環境、社會、治理風險的識別和管理融入綠色金融活動的全流程中，實現投前風險識別與分類，投中差異分配與管理，投后動態監控與追責。積極運用大數據、區塊鏈、人工智能等技術手段，實現ESG識別與管理能力的提升，有效提升綠色金融管理服務水平與效率。三是金融業應積極開展綠色可持續發展相關培訓，可通過與高校、智庫等機構進行合作或邀請專家學者開展內部培訓等形式，培養并儲備綠色發展領域的專業人才。