今年政府工作報告中提出：“全面實施鄉村振興戰略，促進農業穩定發展和農民增收。接續推進脫貧地區發展，抓好農業生產，改善農村生產生活條件”。扎實推進農村改革和鄉村振興是今年乃至“十四五”期間的重要工作內容。隨著鄉村產業、農村基本經營制度、農村基本公共服務的不斷提升，既需要更多資金投入，也將帶來更多投資機遇。在“綠水青山就是金山銀山”理念的推動下，如何借綠色金融的力量通過與普惠金融結合，推動鄉村地區生態產品價值實現值得探討。本文將從農商銀行的角度對綠色金融與普惠金融相結合進行分析，探析綠色普惠金融實踐過程中的特點和阻礙，繼而提出綠色普惠金融發展的相關建議。

一、綠色普惠金融闡述

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(一)綠色普惠金融概念

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綠色金融是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的經濟活動，而根據聯合國在2005年提出的關于普惠金融的概念，普惠金融是以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。綠色普惠金融作為綠色金融和普惠金融的結合，可以理解為將綠色金融與普惠金融的側重點有機結合，以綠色金融手段賦能普惠群體，最終以綠色與普惠的結合推動經濟和環境更加協調的發展。

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(二)綠色金融和普惠金融融合發展的可行性和必要性 內/容/來/自:中-國/碳-排*放^交%易#網-tan p a i fang . com

在可行性方面。首先，從綠色金融和普惠金融概念上分析，雖然綠色金融強調人與自然的協調發展，普惠金融強調社會公平和機會均等，但在最終目標上都是為實現經濟社會可持續發展服務。其次，從服務對象分析，綠色金融服務對象為環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等，普惠金融服務對象為包括“三農”、小微企業、城鎮低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體，其中，小微企業、“三農”是綠色金融和普惠金融均涉獵的服務范圍。 本文+內-容-來-自；中^國_碳+排.放_交^易=網 t a n pa ifa ng .c om

在必要性方面。黨的十八屆五中全會上，提出創新、協調、綠色、開放、共享的新發展理念，綠色金融和普惠金融的結合是在契合協調、綠色、共享發展觀的同時，為金融市場的可持續發展和資源配置的優化做出實際貢獻。另一方面，隨著人們對環境問題的關注，綠色發展的理念越來越受到國際社會的重視，發展綠色金融將成為大勢所趨，這將是社會各階層、各領域均需要實踐的內容，這就需要各地區政府等相關機構通過發展普惠金融使綠色金融更好滲透，因此，二者的融合發展可以更為高效的服務社會和金融市場。 本+文+內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 t a np ai fan g.com

二、綠色金融中的普惠

發展綠色普惠金融首先要明確服務對象和涵蓋領域。參考農業銀行出臺的《2019年普惠金融信貸政策指引》對綠色產業中的優質小微企業提供支持的政策引導以及綠色金融與綠色惠普的概念，本文將綠色普惠金融服務對象確定為三農、中小微企業開展的與環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用等有關的綠色產業或項目。本文重點就《綠色產業指導目錄（2019年版）》中與“三農”相關的議題做簡要梳理。

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表 1 《綠色產業指導目錄（2019年版）》中“三農”項目摘錄

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從以上目錄來看，與“三農”問題緊密相關的綠色金融服務領域主要包括農村環境、農民生活、農業發展。

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三、農商行的綠色金融實踐 夲呅內傛萊源亍：ф啯碳*排*放^鮫*易-網 τā ńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

農商行作為組織和調節農村基金，支持農業生產和農村綜合發展的特殊金融機構，其在服務對象與綠色普惠金融具有共性，綠色普惠金融的發展需要農商行作為載體，二者相輔相成的關系，最終促使農商行成為綠色普惠金融的重要實踐者。

(一)浙江地區農商銀行綠色金融實踐分析

1、案例分析 本*文@內-容-來-自；中_國_碳^排-放*交-易^網 t an pa i fa ng . c om

浙江農商銀行依托綠色信貸，大力發展以人為核心的全方位普惠金融，以綠色金融推動綠色發展。在服務對象上，浙江農信綠色金融逐漸從項目、企業延伸至個人客戶。2017年浙江省農信聯社與湖州、衢州市簽訂合作協議，成為助推兩市綠色金融改革創新的動力。

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在浙江省農信社的指導下，湖州發布了《綠色普惠信貸實施要求》《綠色農業貸款實施規范》《銀行業金融機構支持綠色園區建設實施規范》三項綠色金融地方標準助推湖州綠色普惠金融發展，同時，湖州轄內農商銀行作出如下實踐：安吉農商銀行率先成立綠色金融事業部，建立包括識別、評估、風險控制、金融標準在內的綠色信貸四大體系，完善配套服務政策的同時，為綠色信貸在湖州市的發展提供了評判標準。安吉農商銀行還通過創新綠色循環、綠色能源、綠色農林、綠色科技及排污權抵押貸在內的特色子產品，結合地方綠色轉型需求，擴大綠色信貸使用范圍。 禸*嫆唻@洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

相較于湖州市，浙江農信聯社在衢州探索構建綠色銀行框架體系，推出行業分類、行業投向雙維度的綠色信貸分類標準，從客戶綠色評級、貸款投向綠色分類雙維度規范綠色信貸標簽，在國家綠色金融“大標準”框架下完善了農信特色的綠色普惠金融“小體系”。創新用電收益權質押與小額信貸增量擴面并行、網格化服務與低收入農民增收并舉、銀村共建和村級資金互助會籌備運行并重的“全鏈條”服務模式。同時通過“社銀聯通”模式將金融政務線上線下融合。轄內龍游農商銀行，則通過重點支持縣域大循環“開啟模式”、區域中循環“箬塘模式”、 生態農業小循環“吉祥模式”，使當地畜禽糞污的有效處置轉化為綠色循環貸。 本*文@內-容-來-自；中_國_碳^排-放*交-易^網 t an pa i fa ng . c om

2、特點分析 本`文@內-容-來-自；中^國_碳0排0放^交-易=網 ta n pa i fa ng . co m

浙江農商銀行在綠色金融發展上，通過搭建綠色組織架構、構筑綠色信貸體系、落實綠色考核評價機制加強自身實踐綠色金融的能力；通過結合地方產業以及圍繞縣域、區域、生態農業三分類模式創新綠色信貸。通過銀村共建、村級互助等方式緩解農村融資信用不足的問題。在具體受益人群上，主要集中于低收入農民和村級小額貸款人。

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(二)廣西地區農商銀行綠色金融實踐分析

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1、案例分析

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廣西農信社在綠色金融發展上大力支持“三農”建設，通過強化資金扶持、探索政銀社合作等措施，推動“美麗鄉村”和“生態鄉村”建設。

就廣西主要地方產業制糖廠而言，廣西農商銀行在綠色信貸上提出一系列政策優惠。例如，采用“抵押+質押+保證擔保+信用”的方式和“機器設備抵押擔保＋白糖質押擔保貸款”的方式，解決企業抵押難題。同時，對糖企不壓貸、不抽貸，無法按時償還信貸的糖企采用“無還本續貸”方式給企業繼續使用貸款。在信貸機制上，推出“企業＋基地＋農戶”的信貸模式，完善信貸授權機制，出臺了扶持甘蔗生產的措施，上調農戶小額信用貸款額度，降低了借貸成本。

在促進林業和特色產業的發展中,廣西農信社不斷加大了對當地特色林業產業的信貸扶持和政策幫助力度,并積極將信貸資金全部投入到林農大戶、大中型林業龍頭企業等林業多種經營主體中。向林企、林農開放經營權質押貸款、融資性質押機構的擔保貸款、企業或農戶的聯保貸款。 本+文內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 ta np ai fan g.com

2、特點分析 禸嫆@唻洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

廣西農商銀行主要將地方產業和綠色信貸結合，通過發展綠色信貸助推地方產業發展，從而實現地方經濟和綠色金融協調發展。在涉及對象上包括農戶和大中型企業，采取財政支持和配套服務的優惠政策，多平臺聯動。值得一提的是，其在信貸抵押方式的創新。例如在糖業發展上，應用“抵押+質押+保證擔保+信用”的方式，同時搭配“機器設備抵押擔保＋白糖質押擔保貸款”盤活企業固定資產，解決糖企融資難的問題。在林業發展上，以林權抵押貸款，經營權質押貸款、融資擔保機構擔保貸款、企業或農戶聯保貸款等，確保滿足需求者信貸資金要求。

(三)綠色普惠金融實踐中的阻礙 本`文@內-容-來-自；中_國_碳排0放_交-易=網 t an pa ifa ng . c om

1、綠色普惠金融風險控制體系不健全 內-容-來-自；中_國_碳_0排放￥交-易=網 t an pa i fa ng . c om

綠色普惠金融風險體系不健全的問題，普遍存在于小額貸款公司或城鎮銀行等提供普惠金融服務的金融機構中。主要表現在無論是融資主體的信用能力，還是資產能力均難以充分滿足金融安全性的需求，以至于各服務機構在面臨傳統風險的同時還需解決其在發展過程中的衍生風險，例如，洗錢和套現風險、技術風險和法律風險等，然而傳統的風險抵抗體系并不能滿足現實的風險控制。這就造成服務機構出現不愿意承擔風險提供綠色普惠金融而拒絕發展普惠金融或被風險制約發展的現象。

2、政策指導文件指導對象不全面 本@文$內.容.來.自：中`國`碳`排*放^交*易^網 t a np ai fan g.c om

基于本文對綠色普惠金融“三農”服務對象的確定，相關政策指導文件應包含對農村、農民、農業等不同大小群體的指導，然而在綠色金融相關指導文件中，缺少對農民、小型農業群體的關注，難以直接發揮綠色金融對個體的引導作用。

3、綠色普惠金融認識不到位 內/容/來/自:中-國/碳-排*放^交%易#網-tan p a i fang . com

一方面，對于綠色普惠金融的提供者而言，有時為了響應政策號召，會盲目推進綠色普惠金融而忽略風險問題，從而導致綠色普惠金融脫離實體經濟載體。另一方面，由于農商行在綠色普惠金融中的服務群體大多數是弱勢群體，其對綠色普惠金融的了解程度可能不夠，這就造成資金提供者和資金需求者出現信息不對稱的問題。

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4、經濟發展與環境污染關系尚未協調

發展綠色普惠金融涉及到經濟發展和環境污染兩個方面，二者關系影響到綠色普惠金融的發展成效。根據環境庫茲涅茨曲線，環境污染和經濟發展之間存在倒U型的關系，只有經濟發展到一定階段，綠色發展才能成為主動推動的共識，對于普惠群體而言，區域發展水平的差異性使得各地處于庫茲涅茨曲線的不同拐點，從經濟發展規律來看難以在短期內完全實現綠色轉型，綠色普惠金融的落實面臨現實困境。

四、綠色普惠金融發展構想

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(一)統一標準體系，完善法律法規 本文`內-容-來-自；中_國_碳_交^易=網 tan pa i fa ng . c om

統一標準體系包括完善綠色普惠金融的評判標準、市場準入標準、考核標準以及激勵獎補標準，以及監管評價體系和風險控制體系。其目的在于運用政策法規的手段，降低融資成本，促進綠色普惠金融機構的入駐，提高服務機構的風險抵抗能力。在規范市場環境的同時，優化資源配置。激勵獎補方面包含機構引進獎補、產品創新獎補稅收獎補。在標準統一方面，以省和市為單位依據自身情況可以靈活調整，將地方綠色普惠發展情況納入考核體系。在服務對象方面，要切實完善服務對象的涵蓋，不能只覆蓋農業而忽略農民，亦不能只覆蓋大型服務主體而忽略小型服務個體。 本*文@內-容-來-自；中_國_碳^排-放*交-易^網 t an pa i fa ng . c om

(二)發揮綠色金融的風險保障作用，加強普惠擔保體系的建設 本/文-內/容/來/自:中-國-碳-排-放-網-tan pai fang . com

針對農村抵押物不足的問題，建議進一步發揮綠色保險的風險保障作用以及發揮村集體中農業生產組織、農民互助的擔保作用。例如，打造覆蓋品類豐富、保障方式多樣的“三農”保險體系，創新價格指數保險、收入保險等，構建覆蓋現代農業生產的全鏈條、全風險環節的綜合保險服務，通過為服務對象提供風險保障和支付保險賠款的方式提高風險抵抗能力。同時，可以發展農民互助擔保基金，資金來源以農民互助資金為主，社會捐贈資金為輔，主要用于互保基金成員的項目貸款擔保。 本*文@內-容-來-自；中_國_碳^排-放*交-易^網 t an pa i fa ng . c om

(三)推動自然資源資本化，擴寬融資渠道 禸嫆@唻洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

鼓勵綠色普惠金融機構結合地方產業，創新包括林權、土地使用權、農村承包土地的經營權和農村住房財產權等農村“兩權”以及股權質押等在內的抵押方式，使普惠服務對象貸款融資難的問題得到解決，滿足不同群體的差異化需求。 本文`內-容-來-自；中_國_碳_交^易=網 tan pa i fa ng . c om

(四)強化政府引導，助推綠色普惠金融發展

通過政府引導和市場主導的原則，一是完善貸款貼息和財稅優惠等扶持政策，通過減少成本和增加利潤的方式引導社會資本的投入，引導更多的社會資本流入綠色普惠金融市場，從而提高社會資本投入的比例，滿足綠色普惠金融發展需求。二是構建信息共享平臺，消除因信息不對稱帶來的隱患，同時推出線上風險評估、業務辦理、投資貸款等服務，優化辦事流程，提高政務的辦事效率。三是要加大宣傳力度，依托線上線下媒體積極宣傳綠色普惠金融發展中的優秀企業，以及普及綠色普惠金融知識推動形成發展綠色金融的廣泛共識和良好氛圍。 本*文`內/容/來/自:中-國-碳^排-放“交|易^網-tan pai fang . c o m

(五)把握經濟發展規律，加快綠普發展速度 禸嫆@唻洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

由于各地區經濟發展的程度不同，因此需要根據地方經濟發展狀況制定符合發展規律的地方綠色項目目錄、綠色產業細則等。政策制定應做到循序漸進，且隨著經濟的發展不斷變化，通過金融解決生產生活的基本問題，保證地方經濟的發展，進而引入綠色普惠金融的方式促進社會公平和綠色方式的形成。

參考文獻 內.容.來.自：中`國*碳-排*放*交*易^網 t a npai fa ng.com

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作者：

施懿宸 中央財經大學綠色金融國際研究院副院長、長三角綠色價值投資研究院院長

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覃  悅 長三角綠色價值投資研究院科研助理 本+文內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 ta np ai fan g.com

任玉潔 中央財經大學綠色金融國際研究院高級研究員、長三角綠色價值投資研究院高級研究員

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