碳排放權(quán)市場的定價權(quán)由
碳期貨市場決定，主要體現(xiàn)為：
碳排放權(quán)的定價逐漸從現(xiàn)貨市場轉(zhuǎn)移到了期貨市場。
現(xiàn)貨市場原有的定價方式，可以稱為碳權(quán)的“商品屬性”，在引入期貨交易機制之前，碳權(quán)的定價僅限于“某些地域”和“某些交易者”的
價格決定機制。
碳權(quán)上一期的價格影響供給者對下一期碳權(quán)的供給，同時也影響消費者對下一期碳權(quán)的消費，形成了價格與產(chǎn)量的動態(tài)模型——“蛛網(wǎng)模型”。
“蛛網(wǎng)模型”分為收斂型與非收斂型，收斂型的“蛛網(wǎng)模型”可以促使價格趨于穩(wěn)定，而非收斂型的“蛛網(wǎng)模型”會給供給者和消費者帶來雙重困擾，使價格波動越來越大，影響資源的有效配置。
引入碳期貨，就是希望市場上的交易者可以預(yù)見這種促使價格波動劇烈的風(fēng)險因素，解決“蛛網(wǎng)模型”的困境，使價格波動趨于平緩。
期貨市場的交易者不僅包括套期保值者，也會吸引投資者。只要交易者認為自己比別更有“遠見”，能夠預(yù)測價格的變化，就可以入場交易，承擔(dān)套期保值者轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險。
由于交易者對未來價格有所預(yù)期，使得價格不局限與歷史經(jīng)驗或者上一年度的價格，有事甚至不局限于碳權(quán)真正的供求關(guān)系。
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