為規(guī)范碳排放權市場交易行為，維護市場秩序，保護市場參與者合法權益，適應新形勢下的碳排放權交易需求，深圳排放權交易所（以下簡稱“排交所”）組織修訂了《深圳排放權交易所有限公司現(xiàn)貨交易規(guī)則（暫行）》（以下簡稱《交易規(guī)則》），形成了《深圳排放權交易所有限公司碳排放權現(xiàn)貨交易規(guī)則（征求意見稿）》（以下簡稱《交易規(guī)則（征求意見稿）》）。現(xiàn)將《交易規(guī)則（征求意見稿）》有關情況說明如下：

 

一、修訂背景及依據

 

隨著碳達峰碳中和目標的提出以及全國碳市場的上線交易，碳交易作為以市場機制推動綠色低碳轉型的手段，越來越受到關注，正處于快速發(fā)展期。現(xiàn)行《交易規(guī)則》是2013年6月制定，2013年12月、2014年8月又分別對特定條款進行了修正，其中的部分條款已不適用目前深圳碳交易的管理，如交易品種變化、掛牌協(xié)議交易方式、收盤價的確定方式、單筆交易數(shù)量的限制等內容，都需要通過修改或新增《交易規(guī)則》具體條款予以解決。因此，為進一步優(yōu)化深圳碳交易機制，排交所根據《碳排放權交易管理辦法（試行)）、《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》和《深圳市碳排放權交易管理暫行辦法》等相關法律法規(guī)、規(guī)范性文件，結合深圳碳排放權交易情況，排交所修訂了《交易規(guī)則》，形成《交易規(guī)則（征求意見稿）》。

 

二、修訂的主要內容

 

《交易規(guī)則》依照“精簡表述、優(yōu)化流程、提高效率、強化監(jiān)管”的原則進行修改，修訂形成的《交易規(guī)則（征求意見稿）》共設九章，主要修訂內容如下：

 

第一章“總則”。為適應新形勢，落實最新的碳排放權交易規(guī)定，修訂了依據、適用范圍等內容。

 

一是更新交易規(guī)則的制定依據，契合最新碳排放權交易制度規(guī)定。二是將《交易規(guī)則》適用范圍擴大，增加“其它碳排放權品種”。三是將碳排放配額、核證減排量定義解釋，統(tǒng)一移至第九章附則。

 

第二章“交易市場”。將《交易規(guī)則》內容精簡，增加交易品種，刪除了初始登記和數(shù)據導入內容，修訂了交易品種類型。

 

一是初始登記和數(shù)據導入屬于注冊登記簿的規(guī)范內容，與交易無直接管理，因此刪除初始登記與數(shù)據導入的內容。二是交易信息顯示屏不屬于必要設置，故刪除。三是更新交易參與人的定義為“交易參與人是指在本所從事交易的會員或投資者”。四是交易品種增加碳普惠核證減排量。

 

第三章“交易方式”。為保證市場主體理性、有序開展交易活動，促進市場真實有效價格的發(fā)現(xiàn)，進一步完善碳交易機制，修訂了掛牌協(xié)議交易和大宗協(xié)議交易單筆申報數(shù)量、掛牌協(xié)議交易方式等內容。

 

一是刪除經紀會員相關內容，在《深圳排放權交易所有限公司會員管理規(guī)則（暫行）》（排交所總字[2022]5號）中規(guī)定。

 

二是在合規(guī)的前提下，保證市場流通效率，將“當日賣出碳排放權獲得的資金可用于當日交易”單獨列為一條。

 

三是交易方式與生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《碳排放權交易管理規(guī)則（試行）》相統(tǒng)一，變更為單向競價、掛牌協(xié)議交易、大宗協(xié)議交易。

 

四是掛牌協(xié)議交易方式引入價格優(yōu)先的成交規(guī)則，使交易遵循“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則；同時，調整收盤價計算方式，收盤價按照當日掛牌協(xié)議交易所有成交訂單的加權平均價計算，規(guī)避極小額成交量影響收盤價的風險；參照《深圳證券交易所規(guī)則》中股票單筆最大數(shù)量是大宗3.3倍的規(guī)定，將掛牌協(xié)議交易最大單筆委托申報數(shù)量上限由10,000噸調整為30,000噸，促進交易參與人選用掛牌協(xié)議交易的方式進行交易。

 

五是增加大宗協(xié)議交易定義“單筆交易數(shù)量達到本所規(guī)定要求時，交易雙方可通過協(xié)商確定交易價格及數(shù)量，并在本所交易系統(tǒng)進行意向征集、確認成交的交易方式”；調整大宗協(xié)議交易單筆交易數(shù)量限制為“碳排放配額單筆交易數(shù)量達到10,000噸以上；核證減排量單筆交易數(shù)量達到5,000噸以上。”

 

第四章“交易信息”。交易信息以公開、透明為原則，允許市場參與者對本所公開信息進行使用，刪除“本所交易信息歸本所所有。未經許可，任何機構和個人不得使用和傳播”、“交易參與人應在本所許可的范圍內使用”等表述。

 

第五章“交易市場監(jiān)督”。梳理市場可能出現(xiàn)的異常交易行為，新增異常交易行為，加強碳交易市場的監(jiān)督管理。

 

一是第五十二條可能影響交易價格或者交易量的異常交易行為增加，“（五）通過大宗協(xié)議交易方式進行虛假申報或其他擾亂市場秩序的申報；（六）頻繁申報和撤銷申報，以影響交易價格或誤導其他市場參與者。”

 

二是增加第五十八條交易參與人存在第五十七條所列情況的，本所將記錄其信用狀況，并將信用記錄按規(guī)定上報主管部門，納入公共信用信息管理系統(tǒng)。

 

第九章“附則”。將“總則”中碳排放配額、核證減排量的定義移至附則；同時，考慮到未來建立區(qū)域合作碳市場，配額不僅局限于深圳碳市場，故將碳排放配額的定義修訂為“碳排放權交易主管部門分配給重點排放單位的規(guī)定時期內的碳排放額度”。