自碳達峰、碳中和戰略提出以來，金融業越來越站在推進“雙碳”目標工作的前沿。保險資管業作為金融業一個重要分支，在服務“雙碳”目標，助力經濟高質量、可持續發展上，正在奮楫爭先立潮頭。

 

新華資產管理股份有限公司總裁張弛日前接受中國證券報記者專訪時表示，公司作為金融市場重要參與方，正努力加大綠色低碳項目投資力度。保險資產管理公司應主動融入綠色發展大局，直面挑戰，把握新的投資機遇。

 

增加優質資產投資選擇

 

“新華資產全力支持碳達峰、碳中和戰略，作為國內金融行業的重要參與者，積極擁抱國家碳達峰、碳中和發展戰略。”張弛表示。

 

據張弛介紹，公司在運營層面上推進自身的碳中和，主動降低碳排放。金融機構碳強度低、財務實力強，實現碳中和的年成本相對較低。公司初步制定減碳規劃和實施計劃，結合自身的排放結構，提出減排策略，切實降低運營環境，尤其是數據中心等高耗能部門的電力消耗。

 

此外，新華資產還在積極踐行綠色投資理念，加大綠色金融投資。張弛認為，在各國應對氣候變化實現綠色復蘇政策的行動推動下，世界將迎來一場綠色低碳技術革命和產業變革，其中蘊藏著巨大的投資和市場機遇。公司借鑒國際綠色投資、ESG投資思路，構建綠色投資標的評價方法，強化對綠色項目的識別和風險控制能力，將綠色因素納入基本面分析維度，不斷提升綠色金融投資的業務能力，逐步加大綠色投資。

 

2021年7月16日，備受期待的中國全國碳排放權交易市場正式啟動。據介紹，目前一行兩會均在推動金融機構參與到綠色金融的發展中，如果未來碳市場逐步向機構投資者開放，新華資產將在政策允許的范圍內積極參與，發揮金融機構的投資優勢，活躍碳市場，實現碳定價的有效性。

 

“碳達峰、碳中和戰略增加了公司的優質資產投資選擇，有助于提升公司保險資金資產負債期限的匹配水平。”張弛說，險資具有期限長、追求穩定收益等特點，對于保險資金而言，聚焦綠色投資可以突破優質資產供給不足的困境，也可以一定程度上提升保險資金資產負債期限的匹配水平。比如，清潔能源、生態環保、綠色基建等綠色項目對投資方的資金規模、投資期限要求高；保險資金期限較長，能夠更好地滿足綠色項目的融資需求。

 

加大綠色低碳項目投資力度

 

業內人士預計，未來國家會出臺更多相關政策將引導養老金、保險、社保等具有一定社會屬性的長期資金進入ESG投資市場，并納入考評體系，來豐富綠色債券市場資金來源。

 

“新華資產作為金融市場重要參與方，正努力加大綠色低碳項目投資力度。”張弛表示。

 

在投資方向上，新華資產主要聚焦低碳行業的投資機會。一方面，公司逐步降低高碳排放等項目資產的比例；另一方面，投研部門積極發掘各行業低碳轉型中清潔能源、環保節能、綠色交通、綠色建筑等領域的綠色債券、綠色股權、綠色資產的投資機會。

 

在投資工具上，新華資產主要通過綠色債券、債權計劃、股票投資（ESG）、直接股權投資、設立信托計劃等方式參與綠色金融投資。“雙碳”戰略涉及的行業眾多，不同行業發展階段存在較大差異。比如清潔能源開發利用技術相對成熟、穩定，減排效果明顯，但資金需求量大，投資周期較長，機構可以通過綠色債券、綠色信貸等方式參與；而新能源發電、新能源汽車等行業處于發展早期階段，直接股權投資是重要的參與方式。

 

把握新投資機遇

 

張弛認為，“雙碳”戰略推動經濟向高質量發展，為公司帶來新的投資機遇。

 

一方面，宏觀經濟的低碳轉型將催生大量的產業鏈投資機會。按照研究機構的預測，碳中和目標實現將在未來30年為中國帶來138萬億元的投資機會，對應平均每年投資規模約4.6萬億元。清潔能源、綠色交通、綠色建筑等多個產業，以及碳捕捉、碳封存等多種技術，均存在大量投資機會。

 

另一方面，綠色投資理念蓬勃發展，碳金融產品不斷創新，將為公司提供新的投資品種選擇。參考歐盟碳減排及碳金融發展的經驗，未來碳金融產品將不斷創新，將為投資機構提供新的投資選擇。公司作為國內重要的保險資管機構，憑借長期以來積累的研究經驗及長期投資理念，積極參與到符合綠色投資理念的產品投資中，為公司及行業發展帶來機遇。

 

不過，張弛也提到，在新的戰略下，公司也面臨新的挑戰。一方面，國內綠色投資理念發展仍處初級階段，數據體系不完善對研究提出較大挑戰。另一方面，綠色投資眾多產業發展尚處于早期階段，對公司投資能力、風險控制等各方面都提出了更高的要求。

 

張弛表示：“保險資產管理公司應主動融入綠色發展大局，直面挑戰，把握新的投資機遇。”

 

對行業如何擁抱“雙碳”目標，張弛給出了三點建議。一是積極構建綠色研究體系，提高綠色投資能力。保險資管公司應開展關于綠色投資應用方法的學習，配置專業研究人員進行綠色投資研究，加大對重點低碳產業鏈的深度研究，提升綠色投資的業務能力。

 

二是把握新的投資機遇，優化投資組合，積極融入綠色發展大局。保險資管公司要主動融入綠色發展大局，強化綠色投資理念，形成ESG綠色投資體系，提升綠色資產配置能力，不斷優化投資組合，把握新的投資機遇，提升綠色投資影響力。

 

三是強化制度建設，加快形成綠色投資工作框架。圍繞綠色投資基本原則，強化投研體系和風控體系的綠色投資制度框架，特別是在投資決策環節，根據綠色發展的原則建立投資的正負面清單，從而將持續發展風險識別前置化，提升投資決策的效率。