數字人民幣（e-CNY）是我國央行發行的數字形式的法定貨幣，定位于M0，即現金類支付憑證，是面向公眾發行的零售型央行數字貨幣，用于滿足國內零售支付需求。得益于可追溯性、雙離線性、安全性、非盈利性特性，數字人民幣與綠色金融高度適配，既能助力綠色金融體系建設又可支持綠色金融精準監管。本文將探討數字人民幣賦能綠色金融發展的路徑及建議。

一、數字人民幣發展現狀 內-容-來-自；中_國_碳_0排放￥交-易=網 t an pa i fa ng . c om

 

（一）發展歷程 內-容-來-自；中_國_碳_0排放￥交-易=網 t an pa i fa ng . c om

數字技術的不斷進步驅動著支付方式的改變，從現金支付到銀行卡支付，再到移動支付，疊加區塊鏈等新技術的日漸成熟，數字人民幣也應運而生。2022年以來，多地開展了數字人民幣紅包活動，實現了不同場景的真實用戶試點測試和多次大規模集中測試，驗證了數字人民幣業務技術設計及系統穩定性、產品易用性和場景適用性，增進了社會公眾對數字人民幣設計理念的了解。目前，數字人民幣試點區域已覆蓋全國15個省市23個地區，應用場景涉及餐飲、旅游、政務、交通等，取得良好試點效果。截至2022年8月31日，15個省(市)的試點地區累計交易筆數3.6億筆、金額1000.4億元，支持數字人民幣的商戶門店數量超過560萬個。 內/容/來/自:中-國-碳-排-放*交…易-網-tan pai fang . com

圖1數字人民幣發展進程 內-容-來-自；中_國_碳_0排放￥交-易=網 t an pa i fa ng . c om

來源：根據公開資料整理

 

（二）主要功能 本+文內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 ta np ai fan g.com

一是區別于傳統貨幣，數字人民幣具有“小額匿名、大額依法可溯”的特點。通過區塊鏈技術，數字人民幣實現可控匿名，保障資金流通安全。輔以央行對資金的監管，還可有效防范化解假幣、洗錢等問題。 本文`內-容-來-自；中_國_碳_交^易=網 tan pa i fa ng . c om

二是區別于第三方支付，數字人民幣具有雙離線功能和非盈利性的特點。雙離線功能體現在，數字人民幣在消費者和商戶雙方均無網絡狀態下也能實現“碰一碰”實時支付，具有更高實用性。非營利性體現在，數字人民幣僅替代流通中的現金，央行會建立免費的數字人民幣價值轉移體系和金融基礎設施，相對于第三方支付的提現費用規則而言，在節約交易成本上具有無可比擬的天然優勢。 夲呅內傛萊源亍：ф啯碳*排*放^鮫*易-網 τā ńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

二、數字人民幣賦能綠色金融的發展路徑 本+文內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 ta np ai fan g.com

數字人民幣經歷近十年的發展，形成了可追溯、雙離線、安全可靠、非盈利等特性，創新了資金流向引導、綠色金融產品創新等落地應用，促進了我國的數字經濟建設。與此同時，數字人民幣在發行、使用、回款、資金記賬等環節可實現精準調控，與綠色金融精準控制綠色資金流向的要求相符合，有望助力綠色金融精準監管，激活綠色金融價值。 本*文`內/容/來/自:中-國-碳^排-放“交|易^網-tan pai fang . c o m

技術層面而言，數字人民幣可通過區塊鏈智能合約技術實現對資金流向和使用對象的篩選，從而助力綠色金融精準監管。智能合約的觸發方式可分為主體觸發和時點觸發，其中主體觸發主要涉及到貸款主體是否合格等條件觸發，通過控制綠色認證的信貸資金使用主體、債券發行主體等，實現綠色資金準確投放至經過綠色認證的主體，防止偽綠色主體占用綠色金融資源。時點觸發主要涉及到信貸資金發放、使用等環節，通過控制信貸資金的流向、綠色債券資金運用途徑，精準控制綠色金融資金的流向，服務綠色金融支持綠色產業發展。

具體路徑而言，一方面數字人民幣可助力綠色信貸監管。目前監管部門對綠色信貸已建立一定的考核體系，例如《中國銀行業綠色銀行評價實施方案（試行）》、《關于開展銀行業存款類金融機構綠色信貸業績評價的通知》、《銀行業金融機構綠色金融評價方案》等，但在實踐中可能存在如監管考核實施成本可能較高、對企業獲得綠色信貸后的非綠色用途監控難度較大等難題。數字人民幣的追蹤功能可以確認綠色信貸的用途和方向、降低綠色信貸考核的成本，保障綠色資金流向。另一方面數字人民幣可助力綠色債券監管。為確保綠色債券資金用于環保低碳等綠色領域，目前監管要求發行人定期披露實際投資用途，而這需要耗費眾多的人力、審計、財務資源，受人員專業能力限制造成了監管困難。結合數字人民幣的技術手段來看，可以通過設置時點條件觸發機制，使得該筆資金用于綠色用途才能夠生效，以防止綠色金融資金被挪用，從源頭解決監管成本高的難題。 本+文+內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 t a np ai fan g.com

實際應用而言，數字人民幣助力商業銀行在綠色金融產品創新中脫穎而出。百信銀行作為首批數字人民幣試點機構，2022年6月，落地行業首個“數字人民幣+票據貼現+綠色金融”創新實踐，首筆數字人民幣票據貼現資金2,700余萬元。百信銀行結合數字人民幣“可控匿名、智能合約”的特點，將數字人民幣與票據貼現產品“百票貼”融合對接，實現有效追蹤或控制資金流向與使用途徑，精準滴灌實體經濟綠色發展。 內.容.來.自：中`國`碳#排*放*交*易^網 t a np ai f an g.com

三、數字人民幣賦能色金融的挑戰及建議 禸嫆@唻洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

 

（一）主要挑戰

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一是法律地位不明確。數字人民幣作為法定數字貨幣的新形式，在2020年10月23日，中國人民銀行在《中華人民共和國中國人民銀行法（修訂草案征求意見稿）》中，首次提到人民幣數字形式，但數字人民幣法律地位仍有待明確，將面臨系列相關問題，包括法償性問題、所有權轉移問題，假幣問題，以及在綠色金融領域的數字人民幣犯罪問題。

二是技術尚存在風險。目前的技術風險主要是技術發展初期自身風險以及基礎設施不完善帶來的應用風險。一方面，當前區塊鏈技術尚不完善，不僅將帶來信息安全問題，還因數據存儲量較大帶來高成本問題。另一方面，包括智能錢包與手機型號適配性問題、安全系統設計還需優化、跨境支付相關策略不成熟等金融基礎設施不完善問題突出，普及推廣仍需時間。

三是綠色金融方面應用有限。數字人民幣本身是綠色的，其作為一個低碳環保的貨幣工具，可以節省現鈔的發行、運輸、存儲等成本。因此數字人民幣具有綠色金融結合的基礎，當前更多聚焦于民生和消費場景的應用，未來應在綠色金融領域進行深度探索。

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（二）發展建議

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一是明確數字人民幣的定位。自數字人民幣開展試點工作以來，工作重點已經從單純的場景和用戶拓展轉入到制度和生態建設，未來還需持續開展數字人民幣發行管理辦法等標準建設，從制度上規范數字人民幣的長期發展。此外，明確并歸口數字錢包生產管理、智能合約技術編程應用權限、信息隔離和處罰機制等數字人民幣關鍵環節，也是全面推廣數字人民幣的先決條件。 禸嫆@唻洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

二是推進數字人民幣基礎建設。數字人民幣的推廣帶來了產業鏈軟硬件需求增加，商業銀行系統建設、安全保障技術、收款設備和受理終端配套改造替換、硬錢包制造等方面需求激增。國家層面和金融機構應共同推進基礎設施建設，打通數字人民幣基礎設施與現有金融基礎設施、金融機構相關IT系統間的通道，才能發揮在綠色金融領域的作用。

三是加速數字人民幣在綠色金融領域的探索。產品方面，探索與綠色信貸業務的深度融合，包括數字人民幣與綠色供應鏈金融產品、綠色普惠金融產品的融合，并探索與其他綠色金融產品結合，包括綠色資管產品、綠色金融債券等。涉及業務方面，結合個人碳賬戶或用于人民銀行碳減排支持工具下的綠色信貸投放等；碳匯交易及與碳期貨等衍生品相關的其他交易。應用場景方面，商業銀行可以探索推進數字人民幣與開放銀行服務體系相結合，服務于更廣泛的綠色生活場景，包括為城鄉居民的低碳出行提供支付便利等；同時大力推廣綠色生產場景和綠色政務場景的應用。

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參考文獻

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作者：

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張琦彬 中央財經大學-北京銀行雙碳與金融研究中心助理研究員 內-容-來-自；中_國_碳_0排放￥交-易=網 t an pa i fa ng . c om

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